Les grandes banques américaines sont inondées de demandes de clients essayant de transférer des fonds de petits prêteurs, car l’échec de la Silicon Valley Bank entraîne ce que les dirigeants disent être le plus grand mouvement de dépôts depuis plus d’une décennie.
JPMorgan Chase, Citigroup et d’autres grandes institutions financières tentent d’accueillir les clients souhaitant déplacer rapidement les dépôts, en prenant des mesures supplémentaires pour accélérer le processus normal d’inscription ou d’« intégration », selon plusieurs personnes proches du dossier.
Un ensemble de mesures d’urgence dévoilé dimanche par le gouvernement américain, y compris une nouvelle facilité de prêt de la Réserve fédérale pour les banques, semble avoir passé son premier test majeur pour l’instant en conjurant la faillite d’une troisième banque suite à l’implosion de SVB et Signature Bank .
Cependant, les déposants tentent toujours de transférer des soldes vers de plus grandes banques telles que JPMorgan, Citi et Bank of America, ainsi que des fonds du marché monétaire, ont déclaré les gens. C’est particulièrement le cas lorsque les soldes dépassent le seuil de 250 000 $ garanti par l’assurance fédérale.
Les transferts de dépôts de la SVB et d’autres prêteurs régionaux vers les grandes banques ont pris de l’ampleur la semaine dernière et se sont poursuivis lundi, ont déclaré les sources. “Les appels sont arrivés aujourd’hui comme des avions empilés un jour de neige à l’aéroport O’Hare”, a déclaré un banquier senior, faisant référence à la plaque tournante de l’aviation très fréquentée de Chicago.
JPMorgan a raccourci le temps d’attente pour ouvrir un compte et accélère la vitesse à laquelle les nouvelles entreprises clientes peuvent accéder aux fonds pour s’assurer qu’elles peuvent payer le personnel à la fin de cette semaine, selon une personne informée à ce sujet.
Plusieurs banques ont réaffecté des employés à des emplois liés aux ouvertures de comptes, ont indiqué les sources.
La banque privée de Citi, qui s’adresse aux personnes fortunées, essaie d’ouvrir des comptes dans la journée suivant la demande par rapport au délai typique d’une à deux semaines, ont déclaré certaines personnes. Le prêteur a également commencé à ouvrir des comptes et à lancer des procédures de transfert d’argent pendant que le nouveau client est toujours soumis à des contrôles de conformité.
Les dirigeants disent qu’ils marchent sur une ligne fine parce qu’ils ne veulent pas être accusés d’exploiter la situation. JPMorgan a dit aux banquiers qu’ils ne devraient pas tenter activement de débaucher des clients de petits rivaux, selon des personnes informées des discussions.
JPMorgan, Citi et BofA et First Republic ont refusé de commenter.
“Goliath est en train de gagner”, a déclaré lundi l’analyste bancaire de Wells Fargo Mike Mayo dans une note de recherche en désignant JPMorgan comme bénéficiaire “en ces temps moins certains”.
Les actions de plusieurs banques régionales américaines, dont First Republic, basée à San Francisco, et Western Alliance Bank, dont le siège est à Phoenix, ont clôturé en forte baisse lundi malgré la promesse du président américain Joe Biden de rassurer les investisseurs sur le fait que son administration ferait « tout ce qui est nécessaire » pour protéger déposants. Les cours des actions de bon nombre de ces banques se sont en partie redressés après les heures de fermeture.
Les grands gestionnaires d’actifs ont également signalé un afflux de liquidités provenant des prêteurs après quelques jours anxieux pour les déposants bancaires.
“Les flux à travers l’industrie sont venus des banques et des fonds du marché monétaire”, a déclaré une personne familière avec les opérations d’un grand gestionnaire d’actifs américain. Les fonds monétaires sont plus étroitement surveillés qu’ils ne l’étaient à la veille de la crise de 2008, lorsque certains ont nécessité l’intervention de l’État.
Pour certains déposants, la faillite de SVB a mis en évidence le risque d’avoir tout leur argent dans une seule banque. Avant que les régulateurs n’interviennent dimanche en s’engageant à garantir tous les dépôts, de nombreuses entreprises clientes de SVB dans les secteurs de la technologie et des sciences de la vie craignaient de ne pas pouvoir payer le personnel ou les fournisseurs.
“Les clients sont comme . . . « J’ai retenu la leçon, je ne fais pas que diversifier mon portefeuille, je veux diversifier ma banque », a déclaré un banquier privé d’une grande entreprise.