Pour les souscripteurs et les courtiers présents dans les salles des marchés entourant le vaste atrium au centre du marché de l’assurance du Lloyd’s de Londres, les affaires vont bien.
L’institution vieille de plusieurs siècles – un marché de plus de 50 assureurs et des centaines de courtiers vendant des polices couvrant tout, des cyberattaques aux ouragans – a surmonté les perturbations de Covid et une série d’années coûteuses en catastrophes naturelles pour offrir sa meilleure performance de souscription depuis 2007.
Les efforts déployés par la direction pour aider certains des assureurs les moins performants du marché à s’améliorer ont contribué à cette situation, parallèlement à la hausse des prix de l’assurance. L’annonce, en septembre, de la désignation de Sir Charles Roxburgh, ancien haut responsable du Trésor, comme prochain président, a été bien accueillie.
Roxburgh a déclaré lors de sa nomination que le marché offrait « une protection précieuse à ses clients et des rendements financiers sains aux membres et aux investisseurs ».
Mais ces nouvelles positives masquent le malaise des hauts responsables du marché face aux changements à la tête du Lloyd’s, au milieu de problèmes de longue date liés à un projet informatique crucial, selon plusieurs personnes interrogées par le Financial Times.
Certains souhaitent que Roxburgh commence le plus tôt possible pour relever les défis, même avant sa date de début officielle en mai.
L’une des principales frustrations a été « Blueprint II », un projet visant à remplacer les systèmes de back-office fragmentés du marché, vieux de plusieurs décennies. La mise à niveau informatique a été lancée pour la première fois en 2019 et affinée l’année suivante, mais il y a eu des retards répétés. Une annonce faite en juin a annulé un lancement prévu en octobre.
« Cela a été promis et promis et promis, mais non tenu, et maintenant ce sera en 2025 », a déclaré un cadre supérieur du marché. « Les gens sont très frustrés. »
Un autre s’est plaint du manque de clarté sur l’avancement du projet. « Ce n’était pas [been built] dans la mesure où tout le monde le pensait. C’était quelque chose dont ils nous avaient dit en janvier qu’il serait lancé en juillet. Un troisième a déclaré qu’il s’agissait d’un « problème de crédibilité » pour la haute direction de Lloyd’s.
Lloyd’s a refusé de commenter cet article.
Lloyd’s a longtemps eu du mal à relever le défi consistant à créer une plate-forme informatique commune pour le marché. Actuellement, les participants utilisent une mosaïque de systèmes parfois anciens, avec des normes de données différentes et de nombreuses tâches manuelles. Une grande partie des échanges se fait encore en face-à-face.
L’objectif initial est un système commun avec des données sur les réclamations et les polices enregistrées de manière standardisée et accessibles à tous. Le plus gros gain serait des processus plus rapides et plus rationalisés, se connectant de manière transparente aux plates-formes où les politiques sont convenues et permettant le règlement automatisé des dizaines de milliards de livres de sinistres payés par le marché chaque année.
Mais une grande partie du travail a été retardée, disent les dirigeants, par les difficultés de coordination d’un système unique pour l’ensemble du marché et par la complexité de certaines politiques d’assurance et de réassurance.
Certains acteurs majeurs du marché affirment que les retards sont plus difficiles à comprendre étant donné que le projet avait déjà été divisé en deux étapes : la mise à niveau des systèmes de back-office et la standardisation des données d’abord, et les changements plus ambitieux plus tard.
La société qui dirige Lloyds « accepte la responsabilité du retard, mais est confiante dans la livraison en 2025 », a déclaré une personne proche de sa position. Le projet relève de la responsabilité de Velonetic, une coentreprise entre Lloyd’s et le cabinet de conseil informatique DXC. La personne a ajouté que « les tests de marché ont révélé une complexité bien plus grande dans les interactions entre le marché et les systèmes de règlement, entraînant des retards ».
Le directeur des opérations de Lloyd’s, Bob James, a été nommé patron de Velonetic cette année, et l’unité a promis de fournir plus de transparence et un « calendrier clair ». DXC n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
D’autres établissent des parallèles avec une tentative antérieure de numérisation des processus. En 2016, le marché du Lloyd’s a commencé à utiliser Placing Platform Limited, un système numérique permettant de « passer, signer et conclure » des contrats d’assurance avec d’autres acteurs du marché.
Robert Iremonger, consultant en risques sur le marché du Lloyd’s, a déclaré que ce système n’était souvent pas utilisé comme prévu initialement.
« De nombreux souscripteurs utilisent encore des bordereaux papier dans certains cas, puis le courtier les transmet à PPL », a-t-il déclaré. « Cela fait double emploi avec la charge de travail. » PPL a déclaré qu’environ 70 pour cent des contrats téléchargés sur le système avaient déjà été conclus sur le marché.
John Mason, le nouveau directeur général de PPL, détenue majoritairement par Lloyd’s, a déclaré qu’il étudiait les moyens d’encourager l’adoption, par exemple en fournissant des données aux traders pour éclairer leur souscription.
Outre la frustration suscitée par la lenteur des progrès sur Blueprint II, certains hauts responsables du marché s’inquiètent également des tensions au sommet de la direction de Lloyd’s Corporation, qui supervise le marché plus large de Lloyd’s.
L’entreprise est en période de passation de pouvoir pour son nouveau président, son COO par intérim George Marcotte n’a pris ses fonctions que ce mois-ci et son chef des marchés Patrick Tiernan est en congé de maladie temporaire.
Le directeur général John Neal a temporairement repris la responsabilité réglementaire de Tiernan pour superviser les performances du marché des assureurs du Lloyd’s, s’ajoutant à ses responsabilités actuelles en matière de réglementation et de gestion.
Un responsable de l’assurance a déclaré que le fait que la société dépende de Neal pour quelques rôles clés constituait un « risque opérationnel ».
Une personne familière avec le point de vue de l’entreprise a souligné le « solide réservoir de talents » parmi les hauts dirigeants qui aide à gérer la situation.
Le travail de Roxburgh comprendra probablement la nomination d’un éventuel remplaçant de Neal, qui a été nommé en 2018 sans durée déterminée. Tiernan est l’un des principaux candidats internes, selon des personnes proches du dossier.
Roxburgh revient au Royaume-Uni en février en provenance des États-Unis et devrait commencer à suivre le président sortant, Bruce Carnegie-Brown, peu de temps après, selon des personnes proches du dossier.
Roxburgh est « une intelligence exceptionnelle avec une profonde compréhension stratégique » de Lloyd’s, a déclaré Michael Wade, vétéran de l’industrie.
Lloyd’s, a-t-il ajouté, est confronté à de grands défis, notamment aux changements technologiques. Mais sa configuration unique, en tant que marché de souscripteurs et de courtiers hautement qualifiés entourés d’un écosystème de consultants et d’avocats spécialisés, devrait lui permettre d’y parvenir. « Ses atouts dépassent de loin ses faiblesses. »