Les fonds Vision, signature de SoftBank, ont subi une perte d’investissement trimestrielle de 5,5 milliards de dollars, le conglomérat technologique investissant moins d’argent dans les start-ups pour naviguer dans une déroute technologique mondiale et des coûts d’emprunt plus élevés.
Pour la première fois depuis des décennies, le fondateur milliardaire du groupe, Masayoshi Son, ne devrait pas faire de présentation mardi après avoir annoncé l’année dernière qu’il se concentrerait sur la cotation du concepteur britannique de puces Arm.
Au cours des derniers trimestres, SoftBank a souligné le passage du groupe à une position plus « défensive », en mettant l’accent sur la conservation des liquidités. Le message vise à rassurer les investisseurs inquiets des coûts d’emprunt du groupe alors que les taux d’intérêt augmentent dans le monde.
« Il reste une imprévisibilité importante sur les marchés du travail, les futures feuilles de route de la politique monétaire, ainsi que les bénéfices des entreprises », a déclaré Navneet Govil, associé directeur exécutif chez SoftBank Global Advisers, dans une interview. « Notre posture reste donc défensive et se concentre sur le renforcement de la résilience. »
Fin décembre, SoftBank a déclaré que la juste valeur du Fonds Vision de 100 milliards de dollars I était en baisse de 4,4% par rapport à l’année précédente en raison de démarques dans des sociétés privées malgré des gains dans certaines participations cotées, telles que les groupes de covoiturage Didi et Saisir. La valorisation des investissements dans Vision Fund II a diminué de 6,2 %.
Pour le trimestre d’octobre à décembre, SoftBank a enregistré une perte d’investissement de 731,94 milliards de yens (5,5 milliards de dollars), contre une perte de 1,38 milliard de yens au trimestre précédent pour ses deux Fonds Vision et un fonds investissant dans des start-ups en Amérique latine.
Au cours des trois mois, l’un des plus grands investisseurs technologiques au monde a généré une perte nette de 783,41 milliards de yens, ce qui était nettement inférieur aux prévisions des analystes d’un bénéfice de 103,59 milliards de yens, selon S&P Global Market Intelligence.
Au cours du trimestre précédent, la société avait enregistré un énorme bénéfice net de 3 milliards de yens, mais cela était principalement dû à la vente historique de sa participation dans le groupe chinois de commerce électronique Alibaba.
Kirk Boodry, analyste chez Redex Research, a déclaré qu’il faudrait probablement du temps pour que les perceptions du marché sur SoftBank et ses Vision Funds s’améliorent, ce qui les empêcherait d’augmenter leurs investissements dans un proche avenir.
« Afin d’être plus proactifs et agressifs en matière d’investissement, ils ont besoin d’argent », a déclaré Boodry. « L’introduction en bourse d’Arm est le moyen le plus rapide pour eux de monétiser, mais au-delà de cela, il n’y a pas grand-chose que vous puissiez vendre au sein du Vision Fund car de nombreux investissements sont sous-marins. »