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Les institutions financières publiques chinoises réduisent leurs bonus et leurs salaires alors que Pékin élargit son contrôle du secteur financier pour inclure les fonds communs de placement et les banquiers basés à Hong Kong.
Certains gestionnaires de fonds d’investissement publics de premier plan en Chine continentale ont été sommés de restituer la partie de leur salaire annuel qui dépassait le plafond de 2,9 millions de RMB (400 000 dollars), selon deux gestionnaires de fonds qui ont reçu des instructions à la suite d’un audit sur place en juin. Le paiement des bonus de cette année a été retardé, a déclaré l’un d’eux.
Les dirigeants basés à Hong Kong des unités affiliées au groupe public Citic Group sur des contrats avec la Chine continentale ont été invités à restituer les bonus reçus, ont indiqué deux personnes au courant de la situation. Les dirigeants de la division d’investissement du conglomérat public hongkongais Everbright Group ont également été invités à restituer les bonus perçus ces dernières années, ont indiqué deux personnes au courant de la décision.
Ces pressions font suite à des contrôles plus stricts sur les conglomérats financiers publics de Chine continentale, ont indiqué au Financial Times des banquiers informés de ces mesures, ce contrôle étant désormais étendu aux fonds ainsi qu’aux banquiers qui travaillent pour des institutions publiques à Hong Kong, en particulier ceux qui ont des contrats avec la Chine continentale. Le ministère chinois des Finances approuve généralement les rémunérations globales des prêteurs publics.
Le président chinois Xi Jinping a souligné à plusieurs reprises l’importance des « nouvelles forces productives de qualité », telles que la technologie et l’industrie manufacturière, par rapport à la finance, dans le cadre d’une campagne nationale pour un « développement de haute qualité ».
Il a également prôné la « prospérité commune », une philosophie qui a coïncidé avec une répression des banquiers et de leurs excès. « Nous voyons clairement que le thème de la « prospérité commune » continue de jouer un rôle, tout comme la vision de Xi selon laquelle une grande partie de la finance est parasitaire des activités économiques « réelles » », a déclaré Victor Shih, directeur du 21st Century China Center de l’Université de Californie à San Diego.
Les dernières mesures « montrent que Hong Kong, en raison de ses liens économiques étroits, ne sera pas à l’abri de la réforme financière et réglementaire de la Chine continentale », a déclaré Gary Ng, économiste senior chez Natixis. « Cependant, l’impact dépendra de l’amplification de la tendance, tant sur les salaires que sur les effectifs. »
Pour les cadres financiers chinois envoyés à Hong Kong pour travailler, « ce n’est plus une surprise », a déclaré un cadre de Citic, qui a souhaité garder l’anonymat. « Vous ne pouvez pas y échapper si vos contrats et votre rémunération sont toujours gérés par le siège social à Pékin. »
Le secteur des fonds d’investissement « est devenu un bouc émissaire supplémentaire », a ajouté un gérant d’une grande société de fonds communs de placement basée à Pékin. « Les banquiers qui ont organisé les premières introductions en bourse ont pris le coup, c’est maintenant au tour des gestionnaires de fonds de faire le poids. »
« Toutes les unités de valeurs mobilières et de fonds communs de placement des conglomérats financiers publics devraient être touchées », a déclaré un banquier d’une société de valeurs mobilières publique de Pékin. « Les cadres et les employés à hauts salaires étaient initialement les principales cibles, mais maintenant le champ des inspections s’est élargi. Nos frais de déplacement des cinq dernières années sont actuellement examinés pour voir s’ils ont dépassé certaines normes. »
A Pékin, de nombreux établissements de crédit publics envisagent de nouvelles baisses de salaires. Certains cadres de la China Construction Bank risquent de voir leur salaire baisser de 10% cette année, selon des banquiers informés des discussions. Les baisses de salaires dépendent des performances individuelles.
Dans un document publié après le troisième plénum du Parti communiste chinois, les dirigeants chinois se sont engagés à poursuivre les réformes du système financier et à se prémunir contre les risques financiers systémiques.
En avril, l’organisme chinois de lutte contre la corruption a lancé une nouvelle série d’inspections visant 34 régulateurs économiques et financiers majeurs, ainsi que les quatre grandes banques publiques et plusieurs compagnies d’assurance publiques de premier plan. En juin, le Bureau national d’audit a commencé à mener des audits sur place, rares, des dix plus grandes sociétés de fonds communs de placement, ont déclaré deux personnes travaillant dans ces sociétés.
Les employés de la Banque industrielle et commerciale de Chine (ICBC) basée à Hong Kong se sont plaints de l’annulation par la banque de primes ponctuelles pour marquer l’anniversaire de la rétrocession du territoire à la Chine. « Nous sommes déjà mal payés… Maintenant, nous attendons un gel des salaires comme prochaine étape », selon un membre du personnel de l’ICBC Asie.
Everbright Group, sa branche d’investissement à Hong Kong Everbright Holdings, Citic Group, le National Audit Office, CCB et ICBC n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.