Les fonds de pension australiens continueront de compter sur les sociétés minières pour générer des rendements malgré les appels des membres du régime à se débarrasser des stocks de charbon et de gaz, selon l’un des anciens ministres du pays.
Nick Sherry, ministre des pensions de retraite de 2007 à 2009, a déclaré que les secteurs du charbon et du gaz continueraient d’être un investissement « approprié » pour les fonds de pension, tant qu’il y aurait une demande pour ces ressources naturelles de la part des pays d’outre-mer.
S’adressant au Financial Times lors de la conférence du Conseil mondial des pensions à Paris, Sherry a déclaré que les sociétés minières constituaient une grande partie de l’économie australienne et que ce n’était pas le bon moment pour se désinvestir de ces secteurs.
« Les sociétés minières exportent du gaz et du charbon vers des pays qui utilisent encore de plus en plus ces ressources naturelles », a déclaré Sherry, présidente de TWU Super, un fonds de retraite pour le secteur des transports doté de 6,4 milliards de dollars australiens (4,4 milliards de dollars américains) d’actifs.
« Ces pays continueront de dépendre de ces exportations pendant un certain temps encore.
« Alors [Australian mining companies] sont toujours considérés comme un lieu approprié [by super funds] à investir, sous réserve d’une surveillance ESG sur la manière dont les entreprises entendent s’adapter à un monde net en carbone.
Les commentaires interviennent alors que les fonds de pension du monde entier subissent une pression croissante de la part des décideurs politiques et des membres des régimes pour réduire leur dépendance à l’égard des actifs émetteurs de carbone pour lutter contre le risque de changement climatique.
Certains fonds prennent des mesures pour y parvenir en cédant leurs participations dans des actions minières, tandis que d’autres choisissent de s’engager auprès des sociétés minières qu’ils détiennent et d’influencer leurs positions environnementales.
En 2021, l’un des plus grands fonds de pension au monde, ABP, a annoncé envisage de vendre ses 15 milliards d’euros de participations dans des sociétés de combustibles fossiles, dont Royal Dutch Shell, affirmant qu’elle n’avait pas été en mesure de persuader le secteur de passer assez rapidement à la décarbonation.
En revanche, l’année dernière, le système de retraite des enseignants de l’État de Californie (Calstrs), d’une valeur de 319 milliards de dollars, a rejeté les efforts des législateurs pour lui faire vendre ses avoirs dans des sociétés de combustibles fossiles, avertissant que de telles demandes nuiraient à la valeur de l’épargne de ses membres.
Sherry a déclaré que les fonds de retraite australiens étaient confrontés à un dilemme dans la mesure où les sociétés minières constituaient une part importante de la bourse du pays, ASX, car c’est l’un des principaux exportateurs de charbon et de gaz.
L’ASX abrite un grand nombre de sociétés minières, allant des entreprises de plusieurs milliards de dollars aux petits acteurs. BHP est le plus grand mineur avec une capitalisation boursière de 197 milliards de dollars australiens.
« Nos engagements net zéro en Australie reflètent en partie la réalité de l’économie australienne et cela doit être pris en compte par le régime de retraite [super] des fonds », a déclaré Sherry.
« Vous ne pouvez pas simplement vous absenter des secteurs industriels où il y a une demande continue alors qu’ils constituent une grande partie de l’économie australienne. »
Cependant, il a ajouté que « l’ajustement » à un investissement moins intensif en carbone était bien avancé dans le secteur de l’énergie en Australie.
« Cela ne fait aucun doute avec l’augmentation des investissements dans les énergies renouvelables dans des domaines tels que le solaire et l’éolien », a-t-il déclaré. « De nombreux fonds ont des investissements directs dans ces domaines – c’est ce qui se produit. »
« Cependant, l’approche en Australie consiste généralement à s’engager avec les entreprises pour promouvoir le changement et c’est l’approche pratique qui est adoptée en Australie. »