Les exportations de pétrole de la Russie devraient baisser d’un million de barils par jour cet hiver, alors même que le pays étend sa “flotte noire” de pétroliers, selon le plus grand négociant indépendant en énergie au monde.
Russell Hardy, directeur général de Vitol, basé à Londres, a déclaré que si la Russie avait fait des progrès pour se protéger des effets des sanctions plus sévères affectant son brut maritime qui entrent en vigueur à partir de décembre, les exportations devraient encore chuter de 500 000 b/j à 1mn b/j cet hiver.
“On s’attend à ce que presque toutes les entreprises européennes tournent le dos aux entreprises qui ne sont pas conformes”, a déclaré Hardy au Financial Times. “Nous pensons [Russia’s] les solutions logistiques se multiplient, elles rongent le problème. Mais s’ils ont ou non rongé tout le problème, nous ne le savons pas.
Les pays occidentaux sont déchirés entre la tentative de restreindre les revenus de Moscou après son invasion de l’Ukraine et la crainte que la perte du pétrole russe ne provoque une flambée des prix alors que les pays sont déjà aux prises avec une inflation alimentée par l’énergie.
Les États-Unis dirigent le groupe de pays du G7 dans leurs plans visant à instaurer un plafonnement des prix des exportations de pétrole russe avant qu’une interdiction de l’UE sur l’assurance pour les pétroliers transportant du pétrole russe n’entre en vigueur le 5 décembre. Cela permettrait aux entreprises transportant du pétrole russe de conserver l’accès aux marchés occidentaux. et les institutions si le pétrole est vendu en dessous des prix du marché.
Le président russe Vladimir Poutine a toutefois déclaré que Moscou ne vendrait pas de pétrole dans le cadre du plan de plafonnement des prix.
Hardy a déclaré que les compagnies pétrolières russes seraient “sous le feu pour trouver une solution” et il s’attendait à voir un nombre croissant de transferts de navire à navire et d’autres méthodes utilisées pour masquer le pétrole russe. Les plus grands superpétroliers ne peuvent pas accéder aux ports baltes de Moscou, mais Hardy a déclaré qu’il s’attendait à ce que la Russie utilise sa flotte de navires plus petits pour transporter le pétrole vers les très gros transporteurs de brut (VLCC) en attente près des eaux de l’UE, un risque environnemental potentiel.
Les exportations de pétrole russe se sont largement maintenues depuis l’invasion, même si de nombreux acheteurs européens ont tourné le dos à Moscou, l’Inde et la Chine augmentant leurs importations.
L’Inde et la Chine ont toutes deux des flottes de VLCC soutenues par l’État, bien qu’il ne soit pas clair si elles laisseront la Russie les utiliser sans avoir accès aux marchés occidentaux de l’assurance et de la réassurance.
Vitol était autrefois l’un des plus grands expéditeurs de pétrole russe, mais affirme avoir cessé de traiter les cargaisons d’entreprises telles que Rosneft, soutenue par l’État. Vitol a négocié 7,6 millions de b/j de pétrole dans le monde en 2021, ce qui lui donne une bonne visibilité sur des marchés physiques souvent opaques.
Bjarne Schieldrop, analyste au SEB norvégien, a déclaré qu’il s’attendait à ce que les prix du pétrole atteignent en moyenne 115 dollars le baril au premier trimestre de l’année prochaine – contre 95 dollars aujourd’hui – en raison de perturbations des approvisionnements russes, qui comprennent environ 5,5 millions de b/j par voie maritime et 2,5 mn b/j par pipeline sur un marché mondial de 100 mn b/j.
Schieldrop a déclaré que la «flotte noire» existante était estimée à environ 270 pétroliers, selon le courtier maritime BRS, dont beaucoup sont immobilisés pour transporter du pétrole iranien et vénézuélien soumis à des sanctions. Les négociants soupçonnent les entreprises russes de chercher à sécuriser des pétroliers plus anciens qui doivent être démolis.
« Il y aura beaucoup de frictions. Beaucoup d’activités sous le radar », a déclaré Schieldrop. “Et il y aura des flux perturbés de pétrole brut russe vers le marché.”
Hardy a déclaré que les prix du pétrole pourraient rester sous pression cet hiver, malgré la pénurie attendue des approvisionnements russes et les mesures prises par le groupe Opep+ de grands producteurs pour restreindre la production afin de soutenir le prix.
Il a déclaré que les estimations de Vitol concernant la demande de pétrole au quatrième trimestre étaient inférieures d’environ 2 millions de barils par jour à celles du début de l’année, reflétant la faiblesse de la demande dans le secteur de l’aviation, le marché américain du pétrole et en Chine.
“Notre vision à long terme soutient toujours les prix du pétrole pour les cinq prochaines années”, a déclaré Hardy. “Cependant, nous luttons contre une faible demande aujourd’hui et contre le pessimisme économique.”