Les États-Unis vont devenir le premier exportateur mondial de GNL

Bienvenue à une autre source d’énergie.

Tous les yeux des marchés financiers sont tournés vers la crise bancaire actuelle aux États-Unis, mais jusqu’à présent, l’impact énergétique semble limité. Les prix du pétrole se sont fortement vendus lundi matin après un week-end de gros titres effrayants qui ont fait craindre des retombées économiques plus larges et ont incité les commerçants à se débarrasser des matières premières risquées. Le Brent s’est un peu redressé mais s’est tout de même stabilisé à 2,4% à 80,88 dollars le baril.

Mis à part Data Drill, où Amanda examine l’effet sur le cours des actions des entreprises solaires de l’effondrement d’une banque qui a prêté de l’argent aux développeurs de technologies propres, la newsletter reste aujourd’hui axée sur l’énergie.

Et hier a apporté une grande nouvelle. Venture Global LNG a annoncé avoir pris la décision finale d’aller de l’avant avec la deuxième phase d’un vaste projet d’exportation de gaz naturel liquéfié en Louisiane. C’est le sujet de notre première note. Notre deuxième concerne la décision de l’administration Biden de donner son feu vert au projet pétrolier Willow en Alaska.

Ce n’est pas une surprise. Le gouvernement veut que les producteurs de combustibles fossiles forent plus de puits et pompent plus de pétrole, du moins pour le moment. La secrétaire américaine à l’énergie, Jennifer Granholm, me l’a répété à Houston la semaine dernière, alors qu’elle envoyait une branche d’olivier aux politiciens européens toujours furieux contre la loi sur la réduction de l’inflation. Quelques commentaires supplémentaires du secrétaire infusent nos deux notes aujourd’hui.

Merci d’avoir lu. (Derek Brower)

Les exportations américaines de GNL se préparent au décollage

La course à l’expansion des exportations américaines de gaz naturel liquéfié après l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par la Russie s’accélère.

Le développeur de GNL Venture Global s’est engagé hier à une grande expansion de son installation d’exportation de Plaquemines, qui est en construction sur la côte américaine du golfe. Le coût total de l’installation devrait maintenant s’élever à 21 milliards de dollars et avoir la capacité de transformer environ 2,6 milliards de pieds cubes par jour, soit 2,5 % de la production de gaz du pays, en 20 millions de tonnes par an de GNL pour les exportations.

Une fois en ligne, elle figurera parmi les plus grandes usines d’exportation de GNL au monde.

Qu’est-ce que cela nous apprend sur l’état de l’activité GNL aux États-Unis ?

Préparez-vous pour une grande croissance

La production américaine de GNL est sur la bonne voie pour une expansion massive dans les années à venir, donnant à l’Amérique plus de poids à investir dans le commerce mondial de l’énergie.

L’approbation de l’expansion de Plaquemines met la capacité totale d’exportation de GNL aux États-Unis sur le rythme pour dépasser 20 milliards de pieds cubes par jour au cours des deux prochaines années avec les projets qui se sont engagés à la construction. Ils feront des États-Unis le plus grand exportateur mondial de GNL et de loin.

Le gouvernement fédéral a clairement indiqué qu’il ne décourageait pas les nouveaux projets. Il travaille même avec l’industrie pour certifier que le gaz est propre – une façon de traiter ses « problèmes » autour du méthane et du CO₂, nous a dit la semaine dernière la secrétaire à l’énergie Jennifer Granholm. Cela pourrait ouvrir davantage les marchés d’exportation.

« C’est un marché libre et nous n’allons pas faire obstacle », a déclaré Granholm dans une interview exclusive avec Energy Source, notant « l’énorme » capacité d’exportation en cours de construction.

« Ce qui est bien, c’est que nous élargissons notre capacité à contribuer à la sécurité énergétique », a déclaré Granholm.

Une poignée d’acteurs dominera le GNL américain

Les acteurs établis du GNL ont plus de succès dans le paysage post-invasion de la Russie que les nouveaux venus. Les autres grands projets en construction sont développés par de grands acteurs comme ExxonMobil et Cheniere Energy, qui a récemment déclaré vouloir entreprendre une expansion de son usine de Sabine Pass en Louisiane, déjà la plus grande des États-Unis.

De leur côté, les start-up comme Tellurian de Charif Souki ont du mal à démarrer.

Pourquoi? L’économie de l’expansion d’un site existant est meilleure que la construction de nouveaux projets. En outre, les acheteurs et les prêteurs affluent vers des entreprises ayant fait leurs preuves dans une activité coûteuse et à haut risque (voir la récente panne prolongée de Freeport LNG après une explosion dans son usine phare).

Des milliards sont toujours sur la table pour les projets GNL

L’approbation de l’expansion de Plaquemines prouve que des financements sont disponibles pour les grandes usines de GNL, y compris de la part d’institutions financières avec des engagements nets nuls, malgré les inquiétudes concernant la demande à long terme de combustibles fossiles.

Venture Global a déclaré avoir levé 7,8 milliards de dollars pour l’expansion de Plaquemines, auprès d’un large éventail de prêteurs, dont Goldman Sachs, Bank of China, JPMorgan Chase, MUFG et Natixis. (Justin Jacobs et Derek Brower)

Approbation de Willow : trahison climatique ou pragmatisme en temps de guerre ?

L’administration Biden a donné hier son feu vert au projet Willow de ConocoPhillips sur le versant nord de l’Alaska.

Les groupes environnementaux étaient furieux, affirmant que cette décision bloquerait de nouvelles émissions de carbone pendant des décennies. L’industrie pétrolière, certains groupes autochtones locaux et les politiciens de l’Alaska ont salué ce qu’ils ont qualifié de décision pragmatique qui renforce la sécurité énergétique des États-Unis.

Willow est devenu un point d’éclair pour les débats aux États-Unis sur la politique énergétique et climatique – mais le projet ne justifie pas vraiment toute la fureur.

Oui, c’est un gros projet, mais pas « massif », pour reprendre la description de certains militants.

À son apogée, ConocoPhillips affirme que Willow pompera 180 000 barils de pétrole par jour, soit environ 1,5 % de la production américaine actuelle. À l’échelle nationale, la production devrait augmenter de plus du double cette année seulement.

Il est également plus petit que ce que Conoco voulait. Le département de l’intérieur s’est efforcé de souligner qu’il avait «réduit considérablement» la portée du projet – accordant à Conoco l’autorisation de seulement trois des cinq plates-formes de forage qu’il avait demandées.

Cela dit, le projet pompera du pétrole – et des émissions – pendant des décennies au cours d’une période au cours de laquelle les États-Unis doivent autrement réduire rapidement leur pollution par le carbone pour respecter leurs engagements envers l’accord de Paris sur le climat. L’organisation à but non lucratif Earthjustice estime que le projet rejettera plus de 260 millions de tonnes de gaz à effet de serre sur 30 ans, ce qui équivaut à une année d’émissions de 70 centrales au charbon.

Sur cette base, l’effusion de colère était compréhensible.

Jeff Ordower de 350.org a déclaré que la décision « trahit [Joe] Les propres promesses climatiques de Biden ». Bill McKibben, de l’organisation écologiste, a qualifié cela « d’erreur sauvage de l’administration Biden, qui espère un petit coup de pouce politique ».

Mais la politique est délicate. Alors que certains groupes autochtones locaux se sont opposés au projet, beaucoup l’ont soutenu. Willow aiderait à garantir que « les 10 000 ans d’histoire de nos communautés autochtones d’Alaska ont un avenir viable », a déclaré la communauté locale d’Iñupiat dans un communiqué.

En faisant un zoom arrière, l’Amérique veut plus de pétrole et le président Biden dit que la demande sera là « pendant un certain temps ». Comme Granholm l’a dit la semaine dernière :

« Il n’a pas besoin d’être binaire. Vous pouvez vous assurer d’avoir la sécurité d’approvisionnement aujourd’hui, tout en poussant à la production d’énergie propre pour demain. »

« Nous sommes en pleine guerre. Et il y a une énorme volatilité. À l’heure actuelle, il est important de fournir l’offre qui réduira cette volatilité. L’année prochaine, à cette époque, nous aurons peut-être une conversation différente », a-t-elle déclaré.

La question devient alors : l’approvisionnement doit-il provenir des États-Unis ou d’ailleurs ?

« Malgré les hurlements des écologistes », ont déclaré les analystes de ClearView Energy Partners, « le feu vert de Willow semblerait suggérer que l’administration n’a pas encore abandonné son pragmatisme des combustibles fossiles en temps de guerre ». (Myles McCormick et Derek Brower)

Forage de données

Les groupes de technologies propres ont poussé un soupir de soulagement dimanche lorsque le gouvernement américain a annoncé que tous les dépôts de la Silicon Valley Bank seraient garantis.

SVB était un partisan de premier plan des technologies propres, avec plus de 1 500 clients dans les technologies climatiques et la durabilité et 3,2 milliards de dollars investis dans le financement de projets, selon la banque. L’effondrement de la banque survient alors que le capital-risque afflue dans un secteur des technologies propres prêt à croître grâce aux crédits d’impôt de la loi sur la réduction de l’inflation.

Les actions de Sunrun et Sunnova, deux grandes sociétés solaires, ont chuté vendredi à la nouvelle de leur exposition à SVB. Mary Powell, directrice générale de Sunrun, a déclaré que la société était « heureuse » que le gouvernement remplace ses moins de 80 millions de dollars de dépôts en espèces auprès de SVB, ajoutant que Sunrun avait « des relations bancaires de longue date » et restait confiante dans sa capacité à remplacer les engagements non tirés de SVB. .

Sunnova a déclaré que son exposition était « immatérielle » et qu’elle ne détenait pas de dépôts en espèces ou de titres auprès de la banque.

Les développeurs solaires communautaires ont été secoués par l’effondrement de SVB. La banque a dirigé ou participé à près des deux tiers de tous les projets solaires communautaires aux États-Unis à ce jour, selon le site Web de la banque.

« SVB était un partenaire de confiance pour les entreprises de technologie climatique et les projets d’infrastructure », a déclaré Kiran Bhatraju, directeur général d’Arcadia, une start-up solaire communautaire, ajoutant qu’elle avait transféré la plupart de ses fonds de SVB. Alors que Bhatraju a déclaré qu’il s’attendait à ce que d’autres entreprises comblent le nouveau déficit de financement de l’industrie, « les pipelines seront en mutation pendant un certain temps ».

Dans l’ensemble, la confiance dans le secteur des technologies propres demeure élevée.

« Il y a plus de gens qui essaient de placer de l’argent que d’avoir des endroits où le mettre », a déclaré Aaron Halimi, directeur général de Renewable Properties, une start-up solaire basée à San Francisco. (Amanda Chu)

Points de puissance

• Volkswagen choisit le Canada pour une nouvelle usine de batteries afin de puiser dans les subventions américaines après avoir suspendu ses plans pour l’Europe.

• Le plan industriel de Bruxelles pour contrer la loi américaine sur le climat a lancé une bataille idéologique.

• L’économie marocaine doit s’adapter pour faire face à la menace croissante du changement climatique, avertit son ministre des Finances.

• Opinion : Les États-Unis et leurs alliés devront faire des choix difficiles pour garantir un approvisionnement suffisant en terres rares.

Energy Source est écrit et édité par Derek Brower, Myles McCormick, Justin Jacobs, Amanda Chu et Emily Goldberg. Contactez-nous au [email protected] et suivez-nous sur Twitter à @FTEnergy. Retrouvez les éditions précédentes de la newsletter ici.