Débloquez gratuitement la newsletter du compte à rebours des élections américaines
Les histoires qui comptent sur l’argent et la politique dans la course à la Maison Blanche
La science climatique n’a pas été particulièrement convaincante pour l’establishment politique conservateur de la côte du Golfe des États-Unis. Peut-être que la science actuarielle servira alors de signal d’alarme. La semaine dernière, l’ouragan Beryl s’est abattu sur le Texas en tant que tempête de catégorie 1.
Les dégâts et les pannes de courant autour de Houston ont été douloureux mais financièrement gérables. Les pertes assurées sont estimées à environ 3 milliards de dollars et les assureurs devraient pouvoir résister aux conséquences de cet ouragan. Les assureurs les plus exposés au Texas sont State Farm et Allstate, chacun avec plus de 2 milliards de dollars de primes directes souscrites dans le Lone Star State.
Mais Beryl était, au départ, l’ouragan de catégorie 5 le plus ancien jamais enregistré. Et cette saison des ouragans dans l’Atlantique, avec pas moins de 25 tempêtes nommées, devrait être particulièrement active.
Depuis la pandémie de coronavirus, les tarifs des assurances habitation ont grimpé en flèche aux États-Unis, en partie à cause de la forte inflation générale. Mais les tempêtes et les catastrophes naturelles ont également entraîné de lourdes pertes.
Aux États-Unis, les taux d’intérêt effectifs ont globalement augmenté de 34 % entre 2018 et 2023. Mais en Floride et au Texas, la croissance a été respectivement de 43 % et 60 %, selon les données compilées par S&P. En Louisiane, les primes d’assurance habitation représentaient 5 % du revenu disponible par habitant, selon les données compilées par Moody’s, le pays le plus touché aux États-Unis.
Le Texas dispose d’assureurs de dernier recours appelés Texas Windstorm Insurance Association et Texas Fair Plan. Les plans de secours de l’État de Floride sont appelés Citizens Property Insurance Corporation et Florida Hurricane Catastrophe Fund.
Moody’s estime que les pertes de ces deux entités représentent désormais 1 % de la production économique totale du Sunshine State. L’État de Floride ne garantit pas explicitement ces entités, mais les agences de notation pensent que l’État de Floride les soutiendra et elles sont donc comptabilisées comme des passifs éventuels.
Le problème plus général est que le marché de l’assurance privée est dysfonctionnel ou défaillant, les citoyens étant confrontés à des augmentations de primes qu’ils ne peuvent pas se permettre et les prestataires choisissant de plus en plus de quitter des marchés difficiles. Ces véhicules publics eux-mêmes restent une option coûteuse pour les consommateurs et présentent leurs propres problèmes potentiels de solvabilité.
Les États républicains américains ont longtemps courtisé les entreprises en faisant valoir que le coût de la vie y est moins élevé que celui de leurs homologues de la côte est et de la côte ouest. La disponibilité et le coût des assurances, ainsi que les dommages matériels, modifient rapidement cette donne.