Le cartel de l’Opep a repris le contrôle du marché mondial du pétrole alors que la révolution du schiste s’essouffle, selon un certain nombre de dirigeants de l’industrie qui ont mis en garde contre une hausse des prix du brut au cours de l’année à venir.
Malgré les récents bénéfices records, les responsables des producteurs de schiste américains ont déclaré au Financial Times que la hausse des coûts et la pression des investisseurs pour restituer de l’argent aux actionnaires continueraient d’entraver la croissance de l’offre aux États-Unis.
Les sombres perspectives sont un renversement par rapport à la décennie précédente, lorsque la capacité de l’industrie du schiste à augmenter rapidement la production a incité les affirmations selon lesquelles le secteur était devenu un nouveau « producteur tournant » avec un pouvoir de marché pour rivaliser avec l’Arabie saoudite, pivot de l’Opep.
« Je pense que les personnes qui sont en charge actuellement sont trois pays – et ils seront en charge les 25 prochaines années », a déclaré Scott Sheffield, directeur général de Pioneer Natural Resources, la plus grande société américaine indépendante de pétrole de schiste. « L’Arabie saoudite en premier, les Émirats arabes unis en deuxième, le Koweït en troisième. »
Sheffield s’est exprimé en marge de la conférence annuelle de l’industrie de l’énergie CERAWeek à Houston, où les discussions ont porté sur la quantité d’approvisionnement en pétrole disponible pour faire face à la forte croissance attendue de la demande.
Rick Muncrief, directeur général de Devon Energy, un autre grand producteur de schiste, a déclaré que l’amincissement de la capacité d’approvisionnement mondiale l’avait alarmé quant à la possibilité d’une nouvelle flambée des prix alors que les bilans pétroliers se resserraient.
« Nous sommes juste sur un rasoir », a-t-il déclaré au FT. « C’est pourquoi j’ai parlé d’être inquiet en ce moment – mais je pense que cela devient vraiment, vraiment sérieux dans les 12 prochains mois.
« Est-ce que cela signifie que le pouvoir revient à l’Opep si les États-Unis commencent à garder [production] plat? Nous représentons 10 % de la production mondiale de pétrole et l’Opep plus la Russie représentent un pourcentage beaucoup plus important. Alors oui, ils peuvent dicter les choses probablement plus que nous.
Lorsque l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par la Russie a fait grimper les prix du pétrole brut Brent jusqu’à 130 dollars le baril l’année dernière, l’augmentation de la production de l’Opep, la résilience de l’offre russe et les libérations record de brut des réserves stratégiques américaines ont contribué à endiguer la hausse. Le Brent s’est établi à 83,29 dollars le baril mardi.
Mais la relance de l’économie chinoise à la suite des fermetures de Covid-19 exercera davantage de pression sur les fournisseurs pour empêcher une nouvelle flambée des prix préjudiciable au moment même où les banques centrales se battent pour maîtriser l’inflation. Depuis novembre, l’Opep a réduit de 2 millions de barils par jour ses quotas de production dans le cadre d’un accord qui a attiré les réprimandes des États-Unis.
Les commentaires des dirigeants du schiste sont intervenus un jour après qu’environ deux douzaines d’entre eux, dont Sheffield, Muncrief, Nick Dell’Osso de Chesapeake Energy, Travis Stice de Diamondback Energy, Vicki Hollub d’Occidental Petroleum et John Hess de Hess Corporation, ont rencontré le secrétaire de l’Opec. général Haitham Al Ghais pour un dîner privé dans un steakhouse du centre-ville de Houston.
Deux responsables du département américain de l’Énergie étaient également présents.
Le repas a été cordial, ont déclaré plusieurs personnes impliquées, contrairement aux réunions plus tendues des années précédentes lorsque l’Opep a perçu le schiste comme une menace pour son emprise sur les marchés et les prix du pétrole.
Les dirigeants du schiste ont pressé Al Ghais sur la capacité de production de réserve que l’Opec pourrait déployer et ont proposé leur propre évaluation de la production supplémentaire que les États-Unis pourraient fournir cette année – une fourchette entre 400 000 et 600 000 b/j, selon une personne au dîner. .
Mardi, Al Ghais a déclaré aux participants de CERAWeek que les pays de l’Opep avaient besoin d’aide pour faire face à la hausse de la consommation, mettant en garde contre des prix plus élevés si d’autres producteurs continuaient à freiner les investissements en amont.
« Nous investissons déjà et nous exhortons et appelons les autres à investir », a-t-il déclaré, faisant référence aux plans à plus long terme de l’Arabie saoudite, des Émirats arabes unis et du Koweït pour augmenter la capacité. Mais il a ajouté: « C’est une responsabilité mondiale que l’Opep ne peut pas assumer [its] posséder. »
À moins que les investissements en amont dans le monde n’augmentent rapidement, a déclaré Al Ghais, « nous pourrions être confrontés à des problèmes à l’avenir en ce qui concerne la sécurité énergétique et, par conséquent, l’abordabilité ».
La production américaine s’est lentement redressée après un crash en 2020 et son niveau actuel de 12,4 millions de b/j reste bien en deçà de sa production d’avant la pandémie. Les dirigeants de Shale ont déclaré que la croissance future serait également beaucoup plus lente.
« Le plateau est à l’horizon », a déclaré Ryan Lance, directeur général de ConocoPhillips, aux délégués de la conférence. « Je pense que c’est l’un des problèmes auxquels les États-Unis vont être confrontés – [output] commence probablement à plafonner plus tard cette décennie.
Le résultat ressemblerait à une ère antérieure d’influence accrue de l’Opep sur les marchés pétroliers, a déclaré le dirigeant de Conoco.
« La part de marché de l’Opep passe probablement de 30 % aujourd’hui à quelque chose de plus proche de 50 %. Le monde revient à ce que nous avions dans les années 70 et 80 à moins que nous ne fassions quelque chose pour changer cette trajectoire.