Les dirigeants de certaines des plus grandes banques de Wall Street ont émis des perspectives prudentes pour l’économie mondiale, alors que les consommateurs dépensent leur épargne et que les clients réduisent leurs attentes pour 2023.
Les hauts dirigeants de Goldman Sachs, Bank of America et JPMorgan Chase ont exprimé leur point de vue lors d’une conférence de l’industrie mardi. “Quand je parle aux clients, ils semblent extrêmement prudents. De nombreux PDG surveillent les données et attendent de voir ce qui se passe », a déclaré David Solomon, directeur général de Goldman.
Solomon a déclaré que les clients semblaient “fatigués après une année très volatile”.
Ces commentaires ajoutent au sentiment d’anxiété des chefs d’entreprise face aux perspectives inquiétantes de l’économie mondiale, qui est confrontée à une multitude de défis économiques et géopolitiques, notamment un rythme effréné d’augmentation des taux d’intérêt par les banques centrales, la réouverture hésitante de l’économie chinoise et La guerre de la Russie en Ukraine.
Solomon a déclaré qu’il était “légèrement plus prudent” à propos de l’économie que les propres économistes de sa banque d’investissement, qui prédisent que les États-Unis éviteront de justesse une récession en 2023.
« Je reçois beaucoup de questions sur la Chine et ses relations avec les États-Unis, la trajectoire économique de l’Europe et évidemment les risques de récession. Mais je n’entends pas de panique. Les bilans sont solides. Même avec des taux d’intérêt plus élevés, les marchés de qualité investissement restent ouverts.
Le PDG de Bank of America, Brian Moynihan, a déclaré à l’événement que l’épargne des consommateurs américains avait culminé en avril après que de nombreuses personnes aient reçu des remboursements d’impôt, mais que la plupart des Américains avaient encore plus en banque qu’avant la pandémie, une dynamique qui se maintiendrait probablement tant que le chômage resterait bas. .
“En ce moment, ils sont restés employés et c’est une très bonne nouvelle pour le consommateur américain”, a déclaré Moynihan.
Marianne Lake, co-PDG de la division banque de consommation et communautaire de JPMorgan Chase, a déclaré à la conférence que “l’économie américaine est toujours forte” mais qu’au cours des trois derniers mois, la direction de la banque s’attend de plus en plus à “une modeste récession” à court terme. terme.
« La probabilité de récession a donc augmenté. Nous recherchons réellement cela en ce moment », a déclaré Lake.
Les investisseurs continuent de peser sur les perspectives de politique monétaire de la banque centrale américaine. Bien que le président de la Réserve fédérale, Jay Powell, ait jeté la semaine dernière les bases pour que les décideurs politiques réduisent l’ampleur des hausses de taux d’intérêt lors de sa réunion de décembre, des chiffres de l’emploi plus forts que prévu et des données montrant une croissance dans le vaste secteur des services ont par la suite souligné le risque que l’inflation puisse rester persistante et élevée dans les mois à venir.
Solomon a déclaré que les clients de Goldman avaient révisé leurs prévisions économiques à la baisse “mais pas de façon spectaculaire” alors qu’ils préparaient leurs budgets d’entreprise pour 2023.
“Nous avons vu des clients détourner leur attention de la résilience de la chaîne d’approvisionnement et se concentrer sur la réduction des effectifs”, a-t-il déclaré.
Quelle que soit la trajectoire de l’économie mondiale, le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a déclaré que le système bancaire américain était bien capitalisé pour faire face à toutes les difficultés. « Le système bancaire américain est incroyablement solide d’un million de façons différentes. Notre coupe de la capitale déborde », a-t-il déclaré à CNBC.
Les banques de Wall Street se préparent également pour une saison de bonus qui mettra probablement en évidence la nature extrême de la fête à la famine de la banque d’investissement. Après un blockbuster en 2021 pour le dealmaking et la rémunération, l’activité a considérablement ralenti cette année.
Solomon a déclaré qu’un rebond espéré de l’activité des marchés de capitaux dans des domaines tels que les nouvelles cotations en bourse ne s’était pas concrétisé ce trimestre. Dans l’ensemble, Goldman cette année “recherchera l’équilibre entre une rémunération appropriée pour l’état d’esprit de la performance en mettant l’accent sur la rétention des talents”, a-t-il déclaré.
“Le marché du travail reste étonnamment serré et la concurrence pour nos talents, en particulier les meilleurs talents, est plus forte que jamais”, a-t-il déclaré.