Un groupe de détenteurs d’obligations se rapproche d’une action en justice officielle contre Evergrande après que le promoteur immobilier le plus endetté au monde a révélé de manière surprenante que des prêteurs mystérieux à l’une de ses filiales réclamaient plus de 2 milliards de dollars en espèces.
Un groupe d’investisseurs en dette en difficulté aux États-Unis et au Royaume-Uni, dont Saba Capital, Redwood Capital Management et Ashmore, s’est réuni mardi et a demandé aux avocats de commencer à travailler sur l’analyse juridique nécessaire pour décider de prendre des mesures contre Evergrande, selon des personnes proches des pourparlers. .
Une personne directement impliquée dans la situation a déclaré que les investisseurs estimaient qu’ils n’avaient « pas d’autre choix » que d’engager une action en justice et que des plans étaient déjà préparés. « Je pense que cela a radicalement changé le jeu », a déclaré la personne à propos de la réclamation de 2 milliards de dollars. « L’atmosphère dans la pièce est celle du sang en ébullition. »
Saba Capital, Redwood et Ashmore ont tous refusé de commenter.
Les développements interviennent directement après qu’Evergrande a déclaré mardi que des prêteurs non divulgués avaient repris 13,4 milliards de Rmb (2,1 milliards de dollars) de dépôts chez Evergrande Property Services Group, sa filiale de services immobiliers, qui ont été donnés en garantie pour des « garanties de tiers ».
La révélation surprise devrait déclencher une bataille juridique entre les principaux investisseurs internationaux et le développeur chinois, qui a plus de 300 milliards de dollars de passif. L’effondrement d’Evergrande, qui représente la plus grande restructuration de dette de l’histoire de la Chine, survient alors qu’un ralentissement du secteur immobilier pose des risques financiers et politiques croissants au gouvernement du président Xi Jinping.
Les détenteurs d’obligations, qui gardaient l’espoir de récupérer leurs pertes en recourant aux filiales d’Evergrande cotées à Hong Kong, affirment que cette décision supprime injustement des liquidités qui auraient pu être utilisées pour rembourser les obligations de la société.
Ils exigent de savoir ce que fait l’entreprise pour récupérer l’argent et si le conseil d’administration de la filiale de services immobiliers a approuvé son utilisation en gage.
Evergrande, qui détient plus de la moitié de la filiale, n’a pas révélé l’identité de la personne qui a réclamé l’argent, mais a déclaré hier qu’elle avait mis en place un comité indépendant pour enquêter.
Les obligataires internationaux d’Evergrande, dont beaucoup font partie d’un groupe conseillé par le cabinet d’avocats Kirkland & Ellis et la banque d’investissement Moelis & Company, deviennent de plus en plus agressifs. En janvier, le groupe a embauché le cabinet d’avocats Harneys et a déclaré qu’il n’avait « pas eu d’autre choix que d’envisager sérieusement des mesures d’exécution » contre Evergrande pour ne pas s’être engagé avec eux.
Le défaut d’Evergrande, qui a commencé par des paiements manqués en septembre mais n’a été officiellement confirmé par une agence de notation qu’en décembre, a été caractérisé par un manque de divulgation et les investisseurs internationaux ont souvent été laissés dans l’ignorance.
Les autorités chinoises et la société ont donné la priorité à l’achèvement des centaines de projets d’Evergrande, mais le secteur immobilier très endetté reste en ébullition malgré l’annonce par Pékin d’une série de mesures d’assouplissement pour encourager la croissance.
Evergrande a tenu un appel avec des investisseurs hier soir, mais une personne a déclaré que peu de détails avaient été divulgués. « C’était comme si un politicien s’adressait à 15 000 personnes », ont-ils déclaré.