Les suppressions d’emplois chez McKinsey et KPMG ce mois-ci sont le premier signe concret qu’un boom des dépenses de consultants qui a commencé pendant la pandémie pourrait être terminé, alors que les clients s’efforcent de réduire leurs coûts et de lutter contre l’inflation.
Les entreprises à court de personnel et désespérées de rendre leurs opérations numériques après la pandémie ont payé des montants records à des consultants au cours des deux dernières années. La demande de conseils sur la technologie, la conclusion d’accords et la mise en œuvre d’engagements nets zéro ont alimenté un boom des bénéfices des consultants et déclenché une guerre des salaires et du recrutement.
Mais la flambée des coûts, la fin des emprunts quasi gratuits pour les clients et une baisse de l’activité commerciale ont conduit à des perspectives plus difficiles pour certaines parties des activités des grands cabinets de conseil – et ont stimulé les premières coupes importantes dans le secteur, à la suite de l’annonce de grandes licenciements dans de grandes entreprises telles que Meta et Goldman Sachs.
KPMG supprime près de 700 emplois dans son activité de conseil aux États-Unis et environ 200 en Australie, soit environ 2% de son effectif total dans chaque pays. Pendant ce temps, McKinsey licenciera jusqu’à 2 000 de ses 45 000 personnes dans le cadre d’une restructuration mondiale après des années d’expansion rapide.
L’embauche effrénée par des consultants au cours des 18 derniers mois avait rappelé la forte augmentation du recrutement lors du boom des dotcom il y a plus de deux décennies, qui s’était soldé par des licenciements massifs, a déclaré Fiona Czerniawska, directrice générale de l’analyste Source Global Research.
“Je pense que nous en verrons plus [redundancies] que nous avons vu dans Covid mais pas autant qu’en 2002 parce que les entreprises sont plus circonspectes quant aux dommages à la réputation de laisser partir de grands groupes de personnes », a déclaré Czerniawska.
Les consultants restent occupés à donner des conseils sur les questions technologiques, ESG et de chaîne d’approvisionnement, mais des domaines tels que le conseil en matière d’accords sont plus calmes, selon les personnes du secteur.
“Le marché est toujours dynamique, mais nous sommes dans une période de croissance régulière, plutôt que dans l’hypercroissance qui a accompagné la frénésie des transactions post-pandémique”, a déclaré Kevin Ellis, président britannique de PwC.
La crise des transactions a particulièrement touché le secteur bancaire, les amenant à réduire considérablement leurs dépenses en consultants.
En deux ans à la tête du prêteur italien UniCredit, Andrea Orcel a réduit de plus de moitié les 150 millions d’euros de dépenses annuelles de la banque en consultants.
Le Credit Suisse avait pour objectif de réduire de moitié ses dépenses en consultants l’année dernière, par rapport à 2021 où il avait dépensé 2 milliards de francs suisses en services professionnels pour embaucher 16 430 consultants, sous-traitants et travailleurs externalisés. Il a réduit son effectif de consultants externes d’un cinquième au dernier trimestre de 2022. Sa liste de conseillers comprenait McKinsey, qui a examiné la gestion des risques et travaillé sur une refonte de l’entreprise en 2021, et Deloitte, qui a conseillé sur la politique de rémunération.
La banque suisse UBS a également réduit ses dépenses en consultants dans le cadre de sa volonté de réduire ses coûts d’un milliard de dollars d’ici la fin de cette année.
À l’échelle mondiale, la croissance des revenus des consultants devrait ralentir de 10,8 % en 2022 à 7,7 % cette année, selon une étude de Source Global. Les Big Four – Deloitte, EY, KPMG et PwC – ont signalé des augmentations de revenus mondiaux comprises entre 8 et 18% dans leurs derniers résultats annuels.
Au Royaume-Uni, KPMG a déplacé du personnel, y compris des conseillers en transactions, vers d’autres parties de l’entreprise où il y a plus de travail, ont déclaré des personnes proches du dossier au Financial Times. L’entreprise a refusé de dire combien d’employés déménageaient, mais a déclaré que son modèle de combinaison de plusieurs secteurs d’activité lui permettait de “redéployer des personnes dans les zones occupées de notre entreprise à mesure que l’économie évolue”. Il a déclaré qu’il n’envisageait aucun licenciement au Royaume-Uni.
En plus de transférer des personnes entre les secteurs d’activité, la filiale britannique de PwC a augmenté le nombre de ses employés détachés à l’étranger, y compris dans les domaines où la demande de conseillers était plus forte, a déclaré Ellis. La société parie que l’arrangement aidera les activités au Moyen-Orient, où les projets soutenus par le gouvernement ont entraîné une augmentation du conseil, et incitera le personnel à rejoindre ou à rester. PwC UK a également déclaré qu’il ne prévoyait actuellement aucun programme de licenciement.
Les Big Four ont une longue histoire de déplacement de personnes d’une partie de leur entreprise à une autre en réponse à des conditions économiques difficiles. Les consultants d’autres entreprises ont déclaré qu’un pivot des Big Four, McKinsey, Bain et Boston Consulting Group loin du travail sur les transactions et dans d’autres domaines, y compris l’ESG, la technologie et le travail de redressement, augmenterait la concurrence sur les prix.
Un consultant senior au Royaume-Uni a déclaré avoir entendu parler de concurrents offrant aux clients des conseils gratuits de la part du personnel sans rien d’autre à faire.
Mais le transfert d’employés entre les divisions est devenu plus difficile ces dernières années, les consultants se spécialisant davantage dans des domaines tels que la réglementation, les risques et la cybersécurité. “C’est plus difficile en pratique qu’en théorie”, a déclaré un dirigeant des Big Four.
Une croissance inégale dans différentes parties des entreprises pourrait signifier que certains secteurs d’activité continuent de recruter tandis que d’autres licencient du personnel.
Les suppressions d’emplois de McKinsey se concentrent entièrement sur le personnel qui ne travaille pas directement pour les clients, comme ceux des ressources humaines, de la technologie et des communications. L’entreprise cherchait à centraliser certaines de ses équipes de support après être passée de 28 000 personnes à 45 000 au cours des cinq dernières années, notamment grâce à une série d’acquisitions, a déclaré une personne proche des détails.
Plusieurs personnes de l’industrie ont déclaré que les entreprises qui évitent les programmes de licenciement formels pour le personnel en contact avec les clients pourraient chercher à “gérer les personnes hors” de manière plus agressive en limitant les exigences de performance minimales. “Je pense que cela arrivera”, a déclaré Czerniawska.
Les consultants ont réduit leurs propres coûts tels que les voyages pendant la pandémie, mais ces économies ont déjà été largement absorbées par les augmentations de salaire.
McKinsey, Bain et Boston Consulting Group ont dévoilé l’une des plus importantes augmentations de salaire pour les nouvelles recrues depuis plus de deux décennies l’année dernière, portant à plus de 190 000 $ le salaire annuel de base des embauches MBA aux États-Unis.
Le recrutement rapide au cours des deux dernières années a reposé sur des taux de rotation élevés du personnel, qui ont maintenant ralenti. Une économie plus morose signifie que le personnel a désormais moins d’options de sortie. Un environnement de financement plus difficile pour les start-ups, qui sont de plus en plus en concurrence avec les consultants pour le personnel, a également réduit l’attrition.
“Personne ne part d’ici pour créer une start-up d’hydrogène maintenant”, a déclaré le dirigeant des Big Four.
L’autre question pour les personnes qui dirigent de grands cabinets de conseil est de savoir si les paiements record des partenaires peuvent être maintenus. Le salaire du partenaire britannique moyen chez Deloitte et PwC a dépassé 1 million de livres sterling en 2022.
Des bénéfices élevés “peuvent être maintenus en procédant à des réductions plus importantes”, a déclaré Czerniawska, ajoutant que les entreprises devraient réfléchir attentivement avant d’essayer de répéter les paiements de l’année dernière. « Ce que les clients demandent, c’est de l’innovation, et cela coûte de l’argent. Donc peut-être [consultants] devrait accepter des profits plus faibles tout en faisant ces gros investissements.