Les investissements européens dans le secteur automobile chinois ont atteint un niveau record alors que les entreprises tentent de récupérer des parts de marché auprès des constructeurs chinois de véhicules électriques ascendants.
Les investissements européens directs dans le secteur automobile chinois ont atteint 6,2 milliards d’euros l’an dernier, tandis que les investissements dans tous les autres secteurs ont totalisé 1,5 milliard d’euros, selon les données de Rhodium, un groupe de recherche américain.
Cela marque un changement radical par rapport à 2018, lorsque le total de l’industrie automobile était de 1,7 milliard d’euros, contre 5,5 milliards d’euros dans d’autres secteurs. Le bond de l’an dernier reflète également en partie l’augmentation de la participation de BMW dans sa coentreprise chinoise.
Cette flambée montre à quel point le secteur automobile en est venu à dominer les investissements européens en Chine, malgré la détérioration des liens entre les gouvernements étrangers et Pékin ainsi qu’un contrôle accru des entreprises étrangères en Chine.
La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a dévoilé en mars une position plus dure à l’égard de la Chine dans le cadre d’une stratégie de “réduction des risques”, signalant des restrictions plus strictes sur le commerce des technologies sensibles.
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Les entreprises étrangères tentent de défendre leur part de marché en Chine, le plus grand marché automobile du monde. Les transactions sur le marché des capitaux ciblant le secteur automobile chinois impliquant des sociétés étrangères, y compris américaines, ont totalisé 9,6 milliards de dollars au premier trimestre 2023, selon les données de Dealogic, qui comprennent les fusions et acquisitions, les achats d’actions et les transactions en cours.
Cependant, les analystes avertissent que la frénésie des dépenses étrangères ne garantit pas que les constructeurs automobiles traditionnels tels que Volkswagen, Ford, General Motors et Toyota pourront récupérer le terrain perdu. Les entreprises chinoises, soutenues par des subventions de l’État et des chaînes d’approvisionnement verticalement intégrées, ont pris le pas sur leurs rivaux étrangers.
“Les investissements sont nécessaires si vous voulez rester dans le jeu, mais ils ne sont pas suffisants pour que vous gagniez ce match. Cela nécessite vraiment de repenser tout votre modèle commercial », a déclaré Bill Russo, fondateur du cabinet de conseil Automobility basé à Shanghai et ancien directeur de Chrysler en Chine.
Ola Källenius, directeur général de Mercedes-Benz, a déclaré dimanche à un journal allemand que couper les liens avec la Chine serait “impensable pour la quasi-totalité de l’industrie allemande”.
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Les données de Rhodium n’incluent pas les investissements directs étrangers américains, l’investissement de 2,4 milliards d’euros de Volkswagen dans la société chinoise de conception de puces Horizon Robotics, annoncé en octobre, ou le projet du constructeur automobile allemand de dépenser 1 milliard d’euros dans un centre d’innovation en Chine, annoncé en avril.
Les groupes étrangers, menés par les marques allemandes, japonaises et américaines, représentaient il y a cinq ans près des deux tiers des ventes de voitures en Chine. Cette part s’est érodée à environ la moitié.
Alors que la Chine reste l’un des principaux contributeurs aux bénéfices de nombreux constructeurs automobiles internationaux, les producteurs locaux dominent de plus en plus dans la catégorie des véhicules électriques.
Huit des 10 modèles électriques les plus vendus en Chine cette année sont des marques chinoises, selon les données d’Automobility.
BYD, le leader incontesté du marché soutenu par Warren Buffett, a enregistré une croissance des ventes de 80% au cours des trois premiers mois de cette année par rapport au premier trimestre de 2022, prenant une part de marché de 39%.