L’industrie chinoise en plein essor des véhicules électriques devrait encore renforcer sa domination mondiale cette année, ignorant les efforts américains et européens pour rattraper son retard et constituant une menace pour les groupes étrangers qui dépendent du plus grand marché automobile du monde.
Les consommateurs chinois achèteront environ 8 à 10 millions de véhicules électriques en 2023, contre des ventes record de 6,5 millions de véhicules l’an dernier et de 3,5 millions en 2021, selon les prévisions de l’entreprise et des analystes. Cela se compare à près de 3 millions en Europe et 2 millions aux États-Unis.
« La Chine devrait avoir les ventes globales les plus importantes avec une croissance de 35 % en glissement annuel en 2023, après deux années de croissance extrêmement rapide.[ . . . ]Pour mettre cela en perspective, sept véhicules électriques sur dix sont désormais vendus en Chine », a déclaré Neil Beveridge, analyste chez Bernstein à Hong Kong.
Les plus grands gagnants de ce qui devient un nouvel âge d’or pour l’industrie automobile chinoise, selon les analystes, sont un groupe d’entreprises locales à croissance rapide qui surpassent les constructeurs automobiles étrangers.
BYD, le rival de Tesla soutenu par Warren Buffett et largement considéré comme la star chinoise la plus brillante des véhicules électriques, s’attend à ce que les ventes de véhicules rechargeables atteignent 3 millions d’unités cette année après avoir vendu plus de 1,85 million l’année dernière, selon une discussion de la direction avec la banque Citi. Les analystes de Citi ont déclaré que l’estimation était « conservatrice ». BYD a refusé de commenter les prévisions de ventes.
La Chine reste l’un des principaux contributeurs aux bénéfices de nombreux constructeurs automobiles internationaux, les laissant particulièrement exposés s’ils ne peuvent pas regagner le terrain perdu par les marques nationales alors que le marché évolue rapidement vers les véhicules électriques.
Mais des groupes tels que BYD, XPeng, Li Auto et Nio, sont désormais de plus en plus plébiscités par les consommateurs chinois. La part de marché des marques chinoises sur le segment domestique des véhicules électriques a légèrement augmenté, passant de 78 % à 81 % l’an dernier. Cela se compare aux groupes étrangers qui détenaient 70% de part de marché il y a environ 10 ans, avant la montée massive des véhicules électriques et juste après que les ventes de voitures en Chine aient dépassé celles aux États-Unis.
Le rythme de croissance signifie que la Chine est sur le point d’atteindre 50 % des ventes de voitures pour être des véhicules électriques d’ici la fin de 2025, devenant ainsi la première grande économie à le faire, selon les prévisions de Bernstein. BYD a déclaré à Citi que le jalon, qui se compare à l’objectif de Pékin de 40% d’ici 2030, pourrait être atteint cette année.
Ce serait également loin devant l’Europe, le deuxième marché le plus avancé pour les véhicules électriques, où la part de marché des voitures à batterie augmente lentement. Environ un tiers des ventes dans la région étaient entièrement électriques ou hybrides rechargeables – que la Chine considère comme des «véhicules à énergie nouvelle» électriques – au cours des derniers mois de 2022.
Les ventes de véhicules électriques aux États-Unis sont à la traîne, avec environ 12 % des ventes électriques, mais la croissance s’accélère suite à l’introduction d’énormes subventions dans le cadre de la loi sur la réduction de l’inflation de l’administration Biden.
On s’attend à un ralentissement des ventes de véhicules électriques en Chine après l’expiration fin 2022 d’une subvention clé offrant une remise allant jusqu’à 12 600 Rmb (1 870 $) par véhicule.
Alors que les constructeurs automobiles ont augmenté les prix en réponse, Raymond Tsang, un expert automobile chinois chez Bain, un cabinet de conseil, a déclaré que les entreprises chinoises produisaient toujours des voitures de meilleure qualité et à des prix plus compétitifs, et tiraient parti des avantages des secteurs chinois des batteries et des ressources. Jing Daily, qui suit le marché chinois du luxe, note que même après que Tesla d’Elon Musk a réduit les prix en Chine, ramenant le prix de son modèle 3 à environ 33 515 $, la berline Seal rivale de BYD est toujours moins chère à 31 000 $.
« Les acteurs chinois des VE s’améliorent vraiment en termes de performances et de portefeuille de produits[ . . . ]Vous voyez non seulement que les produits chinois sont moins chers, mais ils sont en fait meilleurs aux yeux de nombreux clients », a déclaré Tsang.
BYD, basée à Shenzhen, est également le fer de lance d’une vague d’expansion à l’étranger des entreprises chinoises. BYD a déclaré à Citi que les exportations devraient être multipliées par six, pour atteindre 300 000 unités cette année, avec des projets de construction de nouvelles usines en Asie, en Europe et en Amérique du Sud.
Dans ce contexte, certaines entreprises étrangères, dont le sud-coréen Hyundai et le japonais Honda, réduisent discrètement leur présence en Chine à mesure que les ventes chutent, ou quittent complètement le pays, a déclaré Tsang.
D’autres, dont Volkswagen et GM, doublent leurs investissements sur des décennies en dépensant des milliards de dollars pour trouver des partenaires locaux pour les nouvelles technologies et ressources qu’ils considèrent comme essentielles pour être compétitifs.
En octobre, le constructeur automobile allemand a signé un investissement de 2,4 milliards d’euros dans une nouvelle joint-venture avec Horizon Robotics, l’un des principaux concepteurs chinois de puces d’intelligence artificielle.
L’investissement est intervenu quelques jours après que les États-Unis ont dévoilé de nouvelles restrictions pour empêcher les entreprises américaines de vendre de la technologie à la Chine. Cela a également suivi l’introduction d’un vaste soutien de l’État – reflétant largement les politiques axées sur les véhicules électriques de Pékin au cours de la dernière décennie – aux États-Unis et en Europe pour soutenir l’industrie locale et contrer la montée en puissance de la Chine.
Bien que les constructeurs automobiles étrangers soient carrément pris dans le collimateur géopolitique, Tu Le, de Sino Auto Insights, une société de conseil, a déclaré que l’accord avec VW montrait que la taille et le potentiel de croissance du marché chinois avaient toujours un « sens financier » pour certains des plus grands constructeurs automobiles – en particulier la croissance économique devrait ralentir dans de nombreuses autres régions.
« C’est comme une dépendance dont il est trop difficile de s’éloigner, même avec le risque continu de partage d’IP », a-t-il déclaré.
Pour la Chine, les investissements dans la technologie et les ressources du secteur automobile ont également été un point positif important dans l’économie.
Selon les données fournies au Financial Times par Dealogic, malgré les blocages de l’année dernière, l’activité de fusions et acquisitions liée au secteur des véhicules électriques est restée stable par rapport à l’année précédente à plus de 10 milliards de dollars sur près de 50 transactions. Les investissements sortants des groupes chinois liés aux véhicules électriques sont également restés stables.
À la suite de la suppression des subventions et d’une poussée pour augmenter la capacité de production, Shi Ji, analyste chez CMBI, s’attendait à ce que la concurrence ne devienne que plus « sanglante ».
Reportage supplémentaire de Cheng Leng et Gloria Li à Hong Kong