L’écart entre les intérêts d’épargne que les consommateurs reçoivent et les intérêts hypothécaires qu’ils doivent payer augmente. En conséquence, les banques réalisent des bénéfices records, au détriment des consommateurs.
« Les consommateurs se voient refuser un juste retour sur leur épargne », déclare Arnoud Boot, professeur de finance d’entreprise et de marchés financiers à l’Université d’Amsterdam. « Vous le prenez aux masses et le donnez aux actionnaires à travers les bénéfices des banques. »
Selon les chiffres de De Nederlandsche Bank (DNB), l’intérêt moyen de l’épargne est d’environ 0,5 %. Les banques qui stockent l’excédent d’épargne à la banque centrale recevront une commission de 3,25 %. Le taux d’intérêt moyen sur les nouveaux prêts hypothécaires était supérieur à 3,5 % en mars. Selon les recherches de DNB, les banques augmentent leurs intérêts hypothécaires beaucoup plus rapidement que les intérêts de l’épargne. « C’est le signe d’un manque de concurrence », déclare Maarten Pieter Schinkel, professeur de compétition à l’UvA.
Les grandes banques ont affiché des bénéfices records au cours des derniers trimestres. Mercredi, ABN Amro a annoncé que son bénéfice du premier trimestre avait presque doublé grâce à la hausse des marges d’intérêt. ING annoncera ses chiffres jeudi.
La semaine dernière, il y a eu une agitation généralisée à propos de la soi-disant inflation par rafle. Les entreprises augmentent leurs prix beaucoup plus qu’elles ne doivent faire face aux augmentations de coûts. Selon les recherches de Rabo, l’inflation est supérieure d’environ un cinquième à ce qu’elle serait si seule la hausse des coûts avait été répercutée sur les consommateurs.
Les acheteurs de maisons paient le prix fort
Les acheteurs de maisons paient le prix fort maintenant que les taux d’intérêt augmentent depuis des mois. Mais les épargnants s’en sortent mal. Les banques sont le tiers souriant, elles enregistrent des bénéfices toujours plus élevés et profitent des marges d’intérêt en augmentation rapide.
« Cela fait un certain temps que je m’inquiète », déclare Remco van Os, directeur du cabinet de conseil en hypothèques VOEP Hypotheken & Verzekeringen. « Je suis dans ce secteur depuis longtemps et je suis de près les taux d’intérêt. » Il remarque que les banques facturent beaucoup plus pour une nouvelle hypothèque que le taux d’intérêt du marché. « Le taux d’intérêt sur dix ans sur le marché des capitaux est d’environ 2,7 %, mais le taux d’intérêt hypothécaire sur dix ans chez Rabo, ABN Amro et ING se situe entre 4,1 et 4,4 %. »
« Les marges des banques sur leurs intérêts hypothécaires augmentent », note Van Os. « Pendant de nombreuses années, il était normal que les taux hypothécaires soient d’environ 0,6 à 0,8 point de pourcentage au-dessus du taux du marché. Ces dernières années, cette marge est passée à environ 1 % et depuis l’année dernière, cette marge est passée à environ 1,5 point de pourcentage.
Des recherches menées par De Nederlandsche Bank (DNB) montrent que les banques augmentent leurs intérêts hypothécaires beaucoup plus rapidement que leurs intérêts d’épargne, écrivent trois économistes de la DNB dans le magazine économique ESB. La Banque centrale européenne (BCE) relève les taux d’intérêt pour freiner l’inflation. « Les intérêts hypothécaires augmentent rapidement, mais les épargnants voient toujours les intérêts sur leur compte d’épargne n’augmenter que légèrement », ont déclaré les DNB’ers. « Une explication possible de l’effet plus limité sur les taux d’épargne aux Pays-Bas est que le secteur bancaire néerlandais est relativement concentré. »
« C’est le signe d’un manque de concurrence », confirme Maarten Pieter Schinkel, professeur d’économie de la concurrence à l’UvA. « Il y a plus de concurrence sur le marché hypothécaire que sur le marché de l’épargne, où les taux d’intérêt sont aussi des coûts pour les banques. Vous voudriez plus d’entrants sur le marché de l’épargne. Schinkel fait beaucoup de recherches sur l’augmentation et la baisse des prix de l’énergie et voit une tendance générale : « Suite à la discussion sur la ‘prise d’inflation’, vous voyez que les prix augmentent fortement lorsque les coûts des entreprises augmentent, mais que les prix ne baissent pas aussi rapidement comme ils le font, les coûts baissent. C’est particulièrement le cas sur les marchés où la concurrence est imparfaite, comme dans le secteur bancaire.
protection
Arnoud Boot, professeur de finance d’entreprise et de marchés financiers à l’Université d’Amsterdam, est frappé par le fait que le régulateur DNB protège rapidement les banques. C’est ainsi que le président du DNB, Klaas Knot, a expliqué dimanche dans l’émission télévisée Buitenhof explique pourquoi il est logique que les banques augmentent si lentement l’intérêt de leur épargne. «Il dit que les banques sont toujours aux prises avec des taux hypothécaires bas sur les hypothèques déjà contractées. Mais je ne pense pas que ce soit un argument. Puis-je supposer que les banques ont suffisamment couvert ces risques ? »
« Les banques sont toujours tenues à l’abri du vent », explique Boot. « Mais le consommateur en paie le prix. En tant que superviseur, vous privez ainsi les consommateurs d’un juste retour sur leur épargne. Boot peut toujours accepter que les banques aient une certaine marge sur les hypothèques. «Les banques doivent également faire quelque chose pour cela, elles doivent évaluer cette demande de prêt hypothécaire et elles obtiennent un risque sur leur bilan. Mais cela ne s’applique certainement pas à l’épargne. Si les banques reçoivent trop d’épargne, elles peuvent simplement la transférer à la BCE à 3,25 % d’intérêt. Ces frais sont payés indirectement par le contribuable.
Les grandes banques donnent maintenant environ 0,75 % d’intérêt sur l’épargne.