Débloquez gratuitement Editor’s Digest
Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.
Les bénéfices avant impôts de HSBC ont chuté de 80 % sur un an au cours des trois derniers mois de 2023, en raison d’une charge de 3 milliards de dollars sur la valeur de sa participation dans la Banque chinoise des communications, a annoncé mercredi le prêteur.
Les bénéfices du quatrième trimestre sont tombés à 1 milliard de dollars, contre 5 milliards un an plus tôt, a indiqué le prêteur. Ses bénéfices avant impôts pour l’ensemble de l’année ont augmenté de 78 pour cent à 30 milliards de dollars, la hausse des taux d’intérêt ayant soutenu le prêteur, mais n’a pas atteint les attentes des analystes, qui étaient de 34 milliards de dollars.
HSBC a déclaré que la dépréciation de BoCom était « conforme aux récents développements à l’échelle du marché en Chine continentale », mais que BoCom « reste un partenaire solide ». Le prêteur basé au Royaume-Uni, qui réalise la plupart de ses bénéfices en Asie et détient une participation de 19 pour cent dans la banque chinoise, a déclaré que ses « opinions positives sur les opportunités de croissance structurelle à moyen et long terme en Chine continentale restent inchangées ».
Les actions HSBC cotées à Hong Kong ont chuté de 3,8 pour cent mercredi après la publication des résultats.
Les résultats soulignent à quel point les banques subissent les conséquences de leur exposition à la Chine alors que la croissance ralentit dans la deuxième économie mondiale. En octobre, le rival de HSBC, Standard Chartered, a comptabilisé une dépréciation de 700 millions de dollars sur son investissement dans China Bohai Bank, un prêteur du continent.
HSBC a constitué 3,4 milliards de dollars de provisions pour couvrir les pertes de crédit attendues pour l’ensemble de l’année, dont 1 milliard de dollars était dû à son exposition à l’immobilier commercial en Chine continentale, où le secteur est en crise.
La banque a déclaré que la rémunération totale de son directeur général Noel Quinn était passée de 5,6 millions de livres sterling à 10,6 millions de livres sterling en raison des versements d’un plan d’intéressement à long terme.
Le montant du paiement reflétait le « leadership de Quinn dans la refonte du système ». [bank] pour offrir des rendements plus durables aux actionnaires », a déclaré HSBC, tout en notant que le salaire de Quinn a été porté à 169 fois celui de l’employé moyen de HSBC au Royaume-Uni, contre 95 fois l’année dernière. Le total des bonus de la banque a augmenté de 12 pour cent pour atteindre 3,8 milliards de dollars.
Son rival Barclays a réduit mardi son pool de bonus et la rémunération de son directeur général CS Venkatakrishnan, après une année difficile pour sa banque d’investissement. En revanche, les banques de Wall Street Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley ont toutes annoncé des augmentations de salaire pour leurs dirigeants.
HSBC a annoncé un nouveau rachat d’actions d’une valeur pouvant atteindre 2 milliards de dollars et un dividende de 31 cents par action pour le trimestre. Quinn a déclaré que les paiements aux actionnaires reflétaient « quatre années de travail acharné et la solidité de notre bilan dans un environnement de taux d’intérêt plus élevés ».
Il a ajouté : « Les perspectives restent toutefois incertaines pour le moment et nombre de nos clients restent préoccupés par leurs finances. »
La marge nette d’intérêts de la banque, une mesure cruciale de la rentabilité des prêts, a augmenté à 1,66 pour cent pour l’ensemble de l’année, la banque ayant bénéficié de taux d’intérêt plus élevés. HSBC est l’une des plus grandes institutions de dépôt au monde, ce qui la rend particulièrement sensible aux taux d’intérêt.
La banque a déclaré qu’elle s’attendait à des revenus nets d’intérêts d’au moins 41 milliards de dollars pour 2024, contre 36 milliards de dollars en 2023.
Son rendement sur les capitaux propres tangibles, une mesure de rentabilité, était de 14,6 pour cent pour l’année, contre 10 pour cent un an plus tôt, mais il est inférieur aux estimations des analystes de 17 pour cent.
Reportage supplémentaire de Hudson Lockett à Hong Kong