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Les bénéfices de Morgan Stanley ont grimpé à la fin de l’année dernière, alors qu’elle a rejoint d’autres banques de Wall Street en bénéficiant d’une reprise des transactions et de l’essor des échanges autour de la victoire de Donald Trump aux élections américaines.
Morgan Stanley a annoncé un bénéfice net de 3,7 milliards de dollars au quatrième trimestre, contre 1,5 milliard de dollars il y a un an. Les revenus ont été de 16,2 milliards de dollars, en forte hausse par rapport à 12,9 milliards de dollars sur un an, et ont établi un record après la crise financière de 2008.
Sharon Yeshaya, directrice financière de Morgan Stanley, a décrit les résultats de la banque au Financial Times comme « un trimestre et une année vraiment solides. . . les pipelines sont les plus sains que nous ayons vus depuis plusieurs années ».
Bank of America, qui a également publié un rapport jeudi, a également enregistré une forte hausse de ses bénéfices, ses activités à Wall Street ayant excellé et battant ses concurrents en termes de croissance des prêts.
Les revenus de la banque d’investissement de Morgan Stanley, qui comprennent les commissions liées à la souscription d’actions et d’offres de titres de créance et aux conseils en matière de négociation, ont augmenté de 25 pour cent à 1,6 milliard de dollars. Les revenus du trading d’actions ont augmenté de 51 pour cent à 3,3 milliards de dollars, tandis que ceux des titres à revenu fixe ont augmenté de 35 pour cent à 1,9 milliard de dollars.
Cette solide performance fait écho à des concurrents tels que BofA, JPMorgan Chase, Goldman Sachs et Citigroup, qui ont tous enregistré des gains significatifs sur leurs marchés et dans leurs divisions de banque d’investissement à la fin de 2024.
Pourtant, l’activité de gestion de patrimoine étroitement surveillée de Morgan Stanley, qui dispose de 6,2 milliards de dollars d’actifs clients, n’a pas répondu aux attentes des analystes en matière de nouveaux actifs nets, attirant des entrées de 56,5 milliards de dollars, contre 47,5 milliards de dollars il y a un an. Les analystes interrogés par Bloomberg attendaient 62 milliards de dollars.
Yeshaya a déclaré que les flux nets vers la gestion de patrimoine avaient été freinés par le manque d’introductions en bourse l’année dernière et par la nécessité pour les clients de dépenser des liquidités.
Mais elle a ajouté que « tous les indicateurs sous-jacents sont vraiment solides en termes de dynamique » car le marché de souscription d’actions a commencé à rouvrir au dernier trimestre. Les analystes prévoient globalement une augmentation des introductions en bourse cette année, alors que les sociétés de capital-investissement cherchent à introduire leurs participations en bourse.
Le directeur général de Morgan Stanley, Ted Pick, a déclaré jeudi aux analystes que la banque était « sur la bonne voie » pour atteindre son objectif à long terme de 10 000 milliards de dollars d’actifs de gestion de patrimoine.
Morgan Stanley a également annoncé un rendement des capitaux propres tangibles de 20,2 pour cent – un indicateur clé de rentabilité pour les banques – au cours du trimestre et de 18,8 pour cent pour l’année, réitérant son objectif à long terme de 20 pour cent.
Les actions de la banque basée à New York ont augmenté de 2 pour cent dans les échanges avant bourse, après avoir augmenté de près de 5 pour cent mercredi lorsque plusieurs de ses concurrents ont publié de solides résultats.