JPMorgan Chase a annoncé des résultats meilleurs que prévu au quatrième trimestre, mais a averti que ses marges bénéficiaires pourraient en souffrir car elle sera obligée de payer plus pour les dépôts l’année prochaine.
JPMorgan a déclaré vendredi que le bénéfice net pour les trois derniers mois de 2022 était de 11 milliards de dollars, soit 3,57 dollars par action, en hausse de 6% par rapport aux 10,4 milliards de dollars de la même période l’an dernier.
Les analystes avaient estimé que le bénéfice net trimestriel tomberait à 9,3 milliards de dollars, soit 3,10 dollars par action, selon les données consensuelles compilées par Bloomberg.
La banque a profité des hausses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, avec un revenu net d’intérêts – la différence entre ce que les banques paient sur les dépôts et ce qu’elles gagnent sur les prêts et autres actifs – de 20,2 milliards de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 48% sur un an.
JPMorgan a déclaré qu’il s’attendait à ce que le revenu net d’intérêts pour 2023, hors sa division commerciale, soit d’environ 74 milliards de dollars.
Les analystes d’Oppenheimer ont déclaré que si « l’environnement de taux est à bien des égards sans précédent, nous nous attendons à ce que ces orientations se révèlent finalement excessivement conservatrices ».
Bien que les banques aient été en mesure de facturer davantage pour les prêts, elles n’ont jusqu’à présent répercuté que des augmentations de taux plus modestes sur les détenteurs de dépôts, ce qui a stimulé les marges bénéficiaires.
Les investisseurs et les analystes prévoient que les banques devront éventuellement récompenser les détenteurs de dépôts avec de meilleurs taux pour conserver leur activité et JPMorgan a déclaré que « la dynamique de retarification des dépôts reste incertaine », mais a indiqué qu’elle augmenterait en 2023.
JPMorgan a également provisionné un montant net de 1,4 milliard de dollars pour les pertes de crédit potentielles, reflétant les inquiétudes accrues concernant les perspectives économiques ainsi que l’augmentation des prêts accordés par la banque au cours du trimestre.
La banque a déclaré que l’accumulation de réserves était « motivée par une légère détérioration de . . . perspectives macroéconomiques, reflétant désormais une légère récession dans le scénario central ».
Dans un communiqué, le directeur général de JPMorgan, Jamie Dimon, l’économie américaine « reste actuellement forte », mais l’impact des tensions géopolitiques, de l’inflation persistante et du resserrement monétaire sans précédent des banques centrales est resté inconnu.
JPMorgan a déclaré que le trimestre comprenait un gain de 914 millions de dollars provenant de la vente de 3 millions de ses 40 millions d’actions Visa. Cela a été contrebalancé par une perte de 874 millions de dollars sur la vente de bons du Trésor américain et de titres adossés à des créances hypothécaires.
L’action de JPMorgan a baissé d’environ 2,75% dans les échanges avant commercialisation à New York.
Les revenus de la banque d’investissement ont diminué de 58% à 1,5 milliard de dollars, contre 1,6 milliard de dollars selon les estimations des analystes, en raison du ralentissement continu des transactions.
Les revenus de la division commerciale de JPMorgan, qui a bénéficié d’une forte activité au cours de la récente volatilité des marchés, ont augmenté de 7% à 5,7 milliards de dollars. Les analystes prévoyaient un chiffre d’affaires de 5,88 milliards de dollars.
JPMorgan, un indicateur de l’industrie, publie des bénéfices avec Bank of America, Citigroup et Wells Fargo.