Les bénéfices de JPMorgan Chase ont été entraînés à la baisse au premier trimestre par le ralentissement des transactions, une augmentation des réserves pour pertes sur prêts et une perte de 524 millions de dollars subie dans le contexte des turbulences du marché déclenchées par la guerre en Ukraine.
La plus grande banque américaine en termes d’actifs a lancé mercredi la saison des résultats bancaires en déclarant un bénéfice net de 8,28 milliards de dollars pour les trois premiers mois de 2022, en baisse de 42% par rapport à la même période l’an dernier.
Le résultat est en deçà des estimations des analystes pour un bénéfice net de 8,54 milliards de dollars, selon les données consensuelles compilées par Bloomberg.
«Nous restons optimistes quant à l’économie, du moins à court terme – les bilans des consommateurs et des entreprises ainsi que les dépenses de consommation restent à des niveaux sains – mais nous prévoyons d’importants défis géopolitiques et économiques à venir en raison de la forte inflation, des problèmes de chaîne d’approvisionnement et de la guerre en Ukraine », a déclaré Jamie Dimon, directeur général de JPMorgan, dans un communiqué.
Les revenus de la banque d’investissement de JPMorgan ont baissé de 31% sur un an au premier trimestre, à 2,05 milliards de dollars, contre 2,2 milliards de dollars selon les estimations des analystes, alors que les transactions mondiales sont tombées au plus bas niveau depuis le début de la pandémie de coronavirus.
Les bénéfices de la banque ont été touchés par une constitution nette de réserves de crédit de 902 millions de dollars, alors qu’au même trimestre l’année dernière, elle a libéré 5,2 milliards de dollars de réserves qu’elle avait précédemment mises de côté.
JPMorgan a également subi une perte de 524 millions de dollars dans sa division de négociation, qui, selon la banque, était « due à l’élargissement des écarts de financement » et aux « ajustements de l’évaluation du crédit liés à la fois à l’augmentation des expositions aux matières premières et à la dépréciation des dérivés à recevoir des contreparties associées à la Russie ».
Au premier trimestre, JPMorgan a été parmi les contreparties d’une vente à découvert désastreuse du groupe métallurgique chinois Tsingshan qui a plongé le marché du nickel dans la tourmente.
Malgré des perspectives prudentes, la banque a déclaré que son conseil d’administration avait autorisé un nouveau programme de rachat d’actions de 30 milliards de dollars à compter du 1er mai.
Les revenus de la division de négociation de JPMorgan, qui a bénéficié de transactions intenses lors de la récente volatilité du marché, n’ont baissé que de 3% à 8,75 milliards de dollars. Ce chiffre est toujours supérieur aux niveaux d’avant la pandémie et supérieur aux prévisions des analystes de 7,4 milliards de dollars.
Les revenus de négociation des titres à revenu fixe, des devises et des matières premières de 5,7 milliards de dollars ont également dépassé les estimations de 4,6 milliards de dollars, selon David Konrad, analyste chez Keefe, Bruyette & Woods, qui a attribué le résultat à des revenus plus forts en devises et sur les marchés émergents.
JPMorgan a annoncé des revenus ajustés de 31,6 milliards de dollars pour le trimestre, contre 33,1 milliards de dollars un an plus tôt et légèrement en avance sur les prévisions de 31,4 milliards de dollars.
La banque a réalisé un rendement des capitaux propres tangibles, une mesure clé de la rentabilité, de 16 %, en deçà de son objectif moyen de 17 %.
Les actions de JPMorgan ont baissé d’environ 1,7% dans les échanges avant commercialisation à New York mercredi.
Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Wells Fargo devraient publier leurs résultats jeudi. Bank of America publie ses résultats le 18 avril.