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Les bénéfices trimestriels de Goldman Sachs ont bondi de 45 pour cent à 3 milliards de dollars au troisième trimestre, stimulés par ses activités de négociation d’actions, alors même que la banque a subi un nouveau coup dur en raison de son retrait de la banque de détail.
Le bénéfice net de Goldman s’est comparé à 2,1 milliards de dollars au troisième trimestre de l’année dernière et a dépassé les estimations des analystes d’environ 2,5 milliards de dollars.
Le directeur général David Solomon a déclaré que le contexte de l’économie américaine « continue d’être résilient ». « Même si nous avons constaté une certaine mollesse dans le comportement des consommateurs, le ton de mes récentes conversations avec les clients a été plutôt constructif », a-t-il déclaré.
Solomon avait prévenu le mois dernier que les revenus du trading allaient probablement chuter de près de 10 pour cent, en grande partie à cause de la faiblesse de l’activité dans le secteur des titres à revenu fixe.
Mais l’activité de négociation d’actions de Goldman a connu son meilleur trimestre depuis le début de 2021, contribuant à augmenter les revenus globaux de négociation de 2 % par rapport au troisième trimestre 2023.
Les revenus du trading d’actions ont atteint 3,5 milliards de dollars : 18 pour cent de plus qu’il y a un an et défiant les attentes, ils ne montreraient aucune amélioration. Les revenus du trading de titres à revenu fixe ont chuté de 12 pour cent à 3 milliards de dollars.
Les échanges dans les grandes banques américaines ont été plus solides que ce que les analystes prévoyaient ce trimestre.
JPMorgan Chase a annoncé une hausse de 8 pour cent de ses revenus commerciaux à 7,2 milliards de dollars, tandis que Bank of America a enregistré une hausse de 12 pour cent à 4,9 milliards de dollars et Citigroup une hausse de 0,5 pour cent à 4,8 milliards de dollars.
Goldman a bénéficié d’une reprise continue des activités de négociation, ce que Wall Street espère être le début d’une reprise durable.
Les frais ont augmenté de 20 pour cent à 1,9 milliard de dollars, légèrement supérieur aux estimations ; JPMorgan a annoncé la semaine dernière une augmentation de 31 pour cent des frais de banque d’investissement, à 2,3 milliards de dollars. Les frais de BofA ont augmenté de 18 pour cent à 1,4 milliard de dollars, tandis que ceux de Citi ont augmenté de 44 pour cent à 999 millions de dollars.
Solomon a déclaré que le carnet de transactions potentielles de l’entreprise avait augmenté ce trimestre et que les niveaux d’activité en matière de fusions et de ventes d’actions étaient toujours inférieurs aux moyennes sur 10 ans, renforçant l’optimisme quant à une nouvelle augmentation des frais.
Les actions de Goldman ont inversé leurs premiers gains pour terminer en légère baisse mardi, après avoir atteint un niveau record lundi.
L’augmentation des bénéfices nets d’une année sur l’autre a été flattée par les pertes subies par Goldman il y a un an, liées au retrait des services bancaires aux consommateurs et aux dépréciations sur les investissements immobiliers.
Au cours du dernier trimestre, Goldman a subi une perte avant impôts d’environ 415 millions de dollars en raison du transfert de son partenariat de cartes de crédit avec General Motors vers Barclays, du coût de la sortie des prêts aux petites entreprises et de nouvelles dépréciations sur l’activité GreenSky qu’elle a vendue l’année dernière.
La division de gestion d’actifs et de patrimoine de Goldman, qui joue un rôle central dans les efforts de Solomon visant à rendre la banque moins dépendante de la banque d’investissement et du trading, a annoncé une augmentation de 16 pour cent de ses revenus, à environ 3,8 milliards de dollars.
Son rival Morgan Stanley publiera ses résultats mercredi.