Goldman Sachs a annoncé une baisse de 42% de ses bénéfices au premier trimestre, une augmentation de l’activité commerciale n’ayant pas compensé le ralentissement du boom des transactions.
La banque a annoncé jeudi un bénéfice net de 3,9 milliards de dollars, soit 10,76 dollars par action, contre 6,8 milliards de dollars, ou 18,6 dollars par action, à la même période l’an dernier.
La baisse a été plus faible que ne l’avaient prévu les analystes, avec des estimations de bénéfice net trimestriel de 3,3 milliards de dollars, soit 9,02 dollars par action, selon les données compilées par Bloomberg.
Les revenus nets du premier trimestre ont totalisé 12,9 milliards de dollars, contre 17,7 milliards de dollars un an plus tôt, mais en avance sur les attentes des analystes de 11,87 milliards de dollars.
« Ce fut un trimestre mouvementé dominé par l’invasion dévastatrice de l’Ukraine. L’environnement de marché en évolution rapide a eu un effet significatif sur l’activité des clients alors que l’intermédiation des risques est apparue au premier plan et que l’émission d’actions s’est quasiment arrêtée », a déclaré David Solomon, directeur général de Goldman, dans un communiqué.
Les revenus de la banque d’investissement ont baissé de 36% à 2,4 milliards de dollars, en retard sur les estimations de 2,5 milliards de dollars. Rival JPMorgan Chase a annoncé mercredi une baisse de 32% des revenus de la banque d’investissement.
Wall Street a commencé l’année préparée à un ralentissement de l’activité de négociation après une année 2021 à succès soutenue par des marchés porteurs et des mesures de relance. Le ralentissement, cependant, a été pire que prévu. Les dirigeants des banques ont blâmé l’invasion de l’Ukraine par la Russie et la volatilité du marché qui en a résulté.
Les revenus de la division commerciale de Goldman, qui a bénéficié de la récente volatilité du marché, ont augmenté de 4% à 7,87 milliards de dollars, restant au-dessus des niveaux d’avant la pandémie et bien en avance sur les prévisions des analystes de 5,86 milliards de dollars. Les revenus de négociation de JPMorgan ont chuté de 3% à 8,75 milliards de dollars.
Les revenus de négociation des titres à revenu fixe de la banque étaient de 4,7 milliards de dollars, bien au-dessus des estimations de 3,1 milliards de dollars, tandis que les revenus des actions étaient de 3,1 milliards de dollars, dépassant également les attentes de 2,7 milliards de dollars.
Au cours du trimestre, Goldman a également provisionné 561 millions de dollars pour pertes sur créances, ce qui, selon lui, reflète sa croissance des cartes de crédit, les dépréciations individuelles sur les prêts de gros et « l’impact des préoccupations macroéconomiques et géopolitiques ».
Les actions de Goldman s’échangeaient en hausse de 1,6 % dans les échanges avant la commercialisation à New York.