Les bénéfices de Citigroup ont chuté de plus d’un cinquième au quatrième trimestre, la hausse des revenus du négoce de titres à revenu fixe et de ses activités de services de trésorerie d’entreprise n’ayant pas réussi à compenser la baisse de la banque d’investissement.
Citi a déclaré que le bénéfice net pour les trois derniers mois de 2022 était de 2,5 milliards de dollars, soit 1,16 $ par action, conformément aux estimations des analystes, mais en baisse de près de 22% par rapport aux 3,2 milliards de dollars de la même période l’an dernier.
La directrice générale, Jane Fraser, est au milieu d’un programme de restructuration coûteux pour la banque suite à l’examen minutieux des régulateurs de ses contrôles opérationnels et des années de sous-performance. Elle a averti en mars que Citi continuerait d’être à la traîne de ses rivaux de Wall Street dans les années à venir.
Les revenus globaux du quatrième trimestre se sont élevés à 18 milliards de dollars, conformément aux estimations des analystes. Le revenu net d’intérêts de Citi – la différence entre ce que les banques paient sur les dépôts et ce qu’elles gagnent sur les prêts et autres actifs – était de près de 13,3 milliards de dollars, en hausse de 23% par rapport à il y a un an, aidé par la campagne agressive de la Réserve fédérale pour augmenter les taux d’intérêt.
Les revenus de la division des services de Citi, qui abritent les activités de trésorerie et de solutions commerciales que Fraser décrit comme le «joyau de la couronne» de la banque, ont rapporté des revenus de 4,3 milliards de dollars, en hausse de 32% et supérieurs aux estimations de 4,1 milliards de dollars.
Les revenus de la banque d’investissement au quatrième trimestre ont baissé de 58% à 645 millions de dollars, contre 722 milliards de dollars selon les estimations des analystes. Comme toutes les banques de Wall Street, les revenus de la banque d’investissement de Citi ont souffert cette année d’un ralentissement prolongé de l’activité de négociation.
Les revenus de la division commerciale de Citi, qui a bénéficié d’une activité accrue au cours de la récente volatilité du marché, ont augmenté de 18% à 3,9 milliards de dollars. Les analystes prévoyaient un chiffre d’affaires de 3,7 milliards de dollars. Les gains ont été tirés par une augmentation de 31 % des revenus de ses activités de titres à revenu fixe.
Citi a annoncé un rendement des capitaux propres ordinaires tangibles moyens (Rotce) de 5,8 % pour le trimestre et de 8,9 % pour 2022. La banque s’est fixé un objectif de Rotce de 11 % à 12 % au cours des trois à cinq prochaines années.
Citi a déclaré que son ratio de fonds propres de base de niveau 1, une référence cruciale pour la solidité financière, était de 13%, contre 12,3% trois mois plus tôt.
Fraser s’efforce de quitter bon nombre de ses opérations bancaires de détail à l’étranger, y compris ses activités de consommation au Mexique et en Pologne. En octobre, la banque a annoncé qu’elle fermerait ses opérations bancaires institutionnelles en Russie au milieu de la guerre du pays avec l’Ukraine.
Citi a annoncé ses résultats vendredi aux côtés de Bank of America, JPMorgan Chase et Wells Fargo. Goldman Sachs et Morgan Stanley, dont les activités sont davantage orientées vers la banque d’investissement, le trading et la gestion d’actifs, ont annoncé mardi leurs résultats.