Le bénéfice de Citigroup a presque diminué de moitié au premier trimestre, la banque américaine ayant mis en garde contre jusqu’à 3 milliards de dollars de pertes potentielles liées à ses opérations russes.
Citi a déclaré jeudi avoir mis de côté 1,9 milliard de dollars pour couvrir les pertes sur prêts, dont 1 milliard de dollars pour son exposition à la Russie et 900 millions de dollars pour amortir le coup de la détérioration des conditions économiques entraînée par l’inflation et la flambée des prix de l’énergie.
Mais les actions ont augmenté de 2% à 51,10 dollars pendant les échanges du matin, car l’impact de la guerre a été moindre que prévu et les fluctuations soudaines des devises et des matières premières alimentées par le conflit ont contribué à soutenir les revenus des échanges.
« De toute évidence, la guerre russo-ukrainienne a entraîné une volatilité importante sur les marchés des changes », a déclaré le directeur financier Mark Mason lors d’un appel avec des journalistes, faisant référence aux marchés des changes. « Nous avons pu en profiter et nous étions bien placés pour le faire dans les matières premières. »
Les revenus totaux ont chuté de 2% à 19,2 milliards de dollars, mais ont dépassé les prévisions de Wall Street de 1 milliard de dollars, la volatilité des prix des matières premières ayant soutenu la division des marchés de capitaux de Citi et compensé en partie la forte baisse des frais de banque d’investissement à Wall Street.
Les frais de négociation des matières premières ont plus que doublé, a déclaré Mason, et les frais de négociation globaux n’ont diminué que de 1,8% par rapport à la chute de 14% que les analystes attendaient.
Les bénéfices de la banque au cours des trois premiers mois de l’année ont chuté de 46% à 4,3 milliards de dollars, soit 2,02 dollars par action, reflétant des coûts de crédit plus élevés en raison de l’augmentation des défauts de paiement et de la baisse des revenus. Cependant, le résultat dépasse toujours les estimations des analystes de 3 milliards de dollars, selon les données de FactSet.
Les retombées de la guerre sont un autre défi pour la directrice générale Jane Fraser, qui a présenté son plan pour améliorer la rentabilité du prêteur américain en difficulté quelques jours après le début de l’invasion russe.
Citi a accéléré ses efforts pour réduire son exposition à la Russie, qui s’élevait à 9,8 milliards de dollars à la fin de l’année dernière et est tombée à 7,8 milliards de dollars au cours du dernier trimestre. La banque a mis en vente ses opérations grand public en Russie il y a un an et a décidé le mois dernier de se retirer de ses activités de banque commerciale dans le pays.
Le prêteur n’a pas fourni de mise à jour sur le processus de vente de sa banque de consommateurs, qui est coincée dans les limbes juridiques. Les sanctions sévères imposées par les gouvernements occidentaux après l’invasion du 24 février ont rendu peu probable que Citi puisse quitter l’entreprise sans subir de nouvelles pertes.
La banque s’attend désormais à ce que les pertes potentielles totales de son exposition à la Russie s’élèvent à 2,5 milliards de dollars à 3 milliards de dollars, en baisse par rapport aux estimations précédentes d’environ 4 milliards de dollars « en raison d’une réduction proactive des risques ».
« Il s’agit d’une situation fluide, et la capacité de quitter ces entreprises dépendra vraiment de l’évolution de l’environnement », a déclaré Mason.
Le prêteur français Société Générale a déclaré qu’il subirait un coup de 3,1 milliards d’euros après avoir accepté de vendre sa banque de détail russe à une société d’investissement fondée par le milliardaire Vladimir Potanin plus tôt cette semaine.
Les opérations russes d’autres grandes banques américaines se limitaient principalement à la banque d’investissement et ont jusqu’à présent été moins coûteuses à dénouer. JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine, qui a publié ses résultats mercredi, a affecté environ 300 millions de dollars aux pertes potentielles sur les prêts associés aux entités russes dans ses divisions de banque d’entreprise et de gestion d’actifs.