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Les banquiers seniors du Royaume-Uni recevront leurs bonus plus rapidement et moins d’entre eux devront attendre plusieurs années pour recevoir leurs versements dans le cadre des plans présentés mardi par la Banque d’Angleterre.
Les propositions, qui permettent notamment aux banquiers de percevoir des dividendes sur les bonus basés sur des actions pendant qu’ils sont différés, sont le signe que les régulateurs répondent aux pressions politiques pour soutenir la prise de risque et la croissance économique.
Cependant, la BoE a déclaré qu’elle prévoyait également de lier plus étroitement les bonus des banquiers à leurs exigences en matière de surveillance et à savoir si elles évitent les « échecs de gestion des risques ».
Dans le cadre des propositions formulées par l’Autorité de régulation prudentielle de la BoE, qui supervise les banques britanniques, les règles seraient simplifiées et réduites de manière à ce que moins de banquiers soient soumis à des restrictions sur leurs salaires et que les employeurs aient plus de pouvoir discrétionnaire sur les personnes auxquelles ils s’adressent.
Les banquiers pourraient également recevoir une partie de leur bonus dès la première année, au lieu de devoir attendre trois ans, selon les plans élaborés conjointement par la PRA et son organisme sœur, la Financial Conduct Authority.
Les régulateurs ont déclaré que la période globale de report des bonus serait réduite de sept à cinq ans pour les cadres les plus hauts placés et à quatre ans pour certains autres. Les dirigeants n’auraient également plus à attendre une année supplémentaire pour vendre des actions ou d’autres instruments qu’ils ont reçus sous forme de bonus différés.
La PRA a déclaré qu’une analyse des fautes passées et des échecs en matière de gestion des risques dans les banques a montré que 70 pour cent d’entre eux avaient été découverts dans les quatre ans suivant leur survenance.
Les propositions « soutiendraient la croissance et la compétitivité du Royaume-Uni sans compromettre la stabilité financière », a déclaré le directeur général de PRA, Sam Woods, qui a présenté pour la première fois certains des changements le mois dernier.
Il a ajouté que les changements – qui font l’objet de consultations jusqu’au 13 mars de l’année prochaine – réduiraient la bureaucratie et favoriseraient la « prise de risque responsable » sans revenir aux « structures salariales très dangereuses » qui étaient courantes avant la crise financière de 2008.
La FCA prévoit de supprimer de son manuel certaines règles de rémunération qui font double emploi avec celles de la PRA, ce qui, selon les régulateurs, « aiderait les entreprises car elles n’auront en grande partie besoin de se référer qu’à un seul ensemble de règles de rémunération ».
Cette annonce intervient quelques semaines après que la chancelière Rachel Reeves a déclaré lors du dîner annuel de Mansion House que les règles élaborées après la crise de 2008 étaient « allées trop loin » et étouffaient la croissance et la prise de risques.
Le Royaume-Uni a introduit un régime obligeant les banques à reporter de plusieurs années les primes des dirigeants en réponse à l’indignation suscitée par le fait que nombre de ceux accusés de la crise financière ont reparti avec d’importants paiements gagnés dans les années précédant le krach.
Un élément clé des propositions concerne la modification des règles régissant quels banquiers sont considérés comme des « preneurs de risques importants » et voient donc leurs bonus différés.
Cette catégorie, plus étroitement réglementée, s’appliquera toujours à toute personne dont l’emploi a un « impact significatif sur le profil de risque d’une entreprise », mais la seule exigence quantitative serait qu’elle s’applique aux 0,3 pour cent des salariés les plus élevés d’une banque.
La BoE a annoncé qu’elle relèverait également le seuil de rémunération variable de 500 000 £ à 660 000 £, au-delà duquel les banquiers doivent différer au moins 60 pour cent de leur rémunération.
Les banques ne réduisent souvent que les primes des employés directement responsables des défaillances en matière de gestion des risques, a déclaré la BoE. À l’avenir, ces dispositions dites de malus ou de récupération seraient appliquées plus largement aux personnes chargées de superviser les domaines d’actes répréhensibles.
De nombreux changements reflètent la plus grande liberté accordée aux régulateurs britanniques après le Brexit de s’écarter des lois de l’UE. Mais la BoE a déclaré qu’elle s’attendait toujours à ce que les banques « continuent à faire tous les efforts possibles pour se conformer » à certains aspects des lignes directrices de l’UE sur des politiques de rémunération saines.
« Les changements proposés placeront non seulement le Royaume-Uni sur un pied d’égalité avec les autres centres financiers mondiaux, mais réduiront également considérablement le fardeau des banques et des particuliers soumis aux règles », a déclaré Andrew Patterson, associé de l’équipe d’incitations du cabinet d’avocats. Clifford Chance.