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Les bonus de Wall Street sont en passe d’augmenter jusqu’à 35 pour cent cette année, alors que les banquiers envisagent des versements potentiels encore plus importants sous une seconde présidence de Donald Trump.
Les niveaux d’activité pour les transactions d’entreprises, les ventes d’actions et les transactions de dette se sont progressivement rétablis en 2024, après deux années de stagnation au cours desquelles les taux d’intérêt élevés ont réduit les transactions et les frais pour les banques d’investissement et les gestionnaires de fonds.
Une analyse du cabinet de conseil en rémunération Johnson Associates, basé à New York, publiée mardi, a montré que les salaires pour 2024 devraient augmenter dans tous les domaines d’activité, à l’exception de l’investissement immobilier et de la banque de détail et commerciale.
Les banquiers d’investissement travaillant sur des accords de dette devraient récolter les gains les plus importants, avec des augmentations comprises entre 25 et 35 pour cent, a déclaré Johnson Associates.
La stabilité des taux d’intérêt a poussé les entreprises emprunteuses à se refinancer ou à contracter de nouvelles dettes, augmentant ainsi les frais mondiaux liés aux transactions sur les marchés de capitaux de près de 40 %, selon les données de Dealogic.
Le constructeur aéronautique en difficulté Boeing a également levé des milliards de dollars de nouvelles dettes cette année, dans le cadre d’un accord mené par Bank of America, Citigroup, JPMorgan et Wells Fargo.
À l’échelle mondiale, les frais des banques d’investissement étaient environ 20 % plus élevés au cours des 10 premiers mois de 2024 qu’un an plus tôt, à près de 40 milliards de dollars, selon les données du LSEG.
Les niveaux d’activité sont encore plus modérés que lors de la frénésie de transactions de 2021. Cependant, les banquiers sont de plus en plus optimistes qu’une attitude plus détendue à l’égard des lois antitrust et du programme pro-déréglementation de la deuxième administration Trump ouvrira la voie à un nouvel essor des fusions et acquisitions.
Alan Johnson, qui dirige Johnson Associates, a déclaré que les salaires à Wall Street pour 2024 se situaient à environ sept sur dix par rapport aux années précédentes. «C’était une bonne année. Je pense que la plupart des gens s’attendent à ce que l’année prochaine soit une bonne année », a-t-il déclaré.
L’analyse de Johnson Associates est principalement axée sur les États-Unis et basée sur « une surveillance continue du secteur des services financiers, de nombreuses données exclusives et des données publiques provenant de 13 des plus grandes banques d’investissement et commerciales du pays et de 17 des plus grandes sociétés de gestion d’actifs ».
Les actions des banques et des gestionnaires d’actifs se sont envolées la semaine dernière après la victoire de Trump. Goldman Sachs, qui arrive régulièrement en tête des classements du secteur en matière de fusions et acquisitions, a enregistré certaines des plus fortes hausses du cours de ses actions du secteur.
Même avant la semaine dernière, l’optimisme grandissait quant au fait que 2025 serait une bonne année pour le secteur des services financiers.
La baisse des taux d’intérêt a assoupli les conditions de financement pour les investisseurs en capital-investissement, tandis que les entreprises mondiales ont accéléré le rythme de leurs transactions. Goldman devrait gagner plus de 90 millions de dollars pour son travail de conseil au fabricant de Pringles et de Pop-Tarts Kellanova sur sa vente de 36 milliards de dollars à Mars si cet accord finit par être conclu.
Des tarifs élevés ont suscité une guerre féroce pour les talents, les employeurs offrant des salaires garantis substantiels pour attirer de nouveaux banquiers.
Un haut dirigeant d’Evercore, qui se concentre en grande partie sur le travail de conseil et a été recruté de manière significative ces dernières années, a déclaré le mois dernier aux investisseurs que « la concurrence pour les banquiers reste intense et le coût associé à l’embauche de nouveaux banquiers et à la fidélisation des banquiers existants continue d’être important ».