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Les banques de la zone euro doivent se préparer au risque que les sources de financement deviennent « plus volatiles » l’année prochaine, a déclaré le principal superviseur bancaire de la région, mettant en garde les prêteurs contre toute complaisance dans un contexte de risques géopolitiques et économiques croissants.
La Banque centrale européenne, qui supervise les principales banques de la zone euro depuis novembre 2014, a déclaré que les prêteurs ont bien résisté aux taux d’intérêt élevés, aux turbulences des marchés et aux tensions économiques de 2023 et ont terminé l’année avec des positions de capital et de liquidité « solides », mais que de grands défis est resté.
“La résilience que nous observons ne doit pas conduire à la complaisance car il existe encore des incertitudes importantes et des risques de baisse”, a déclaré Andrea Enria, le chef sortant de la supervision de la BCE, lors de sa dernière conférence de presse mardi avant son remplacement le mois prochain par l’économiste allemande Claudia. Buch.
Enria a déclaré que la BCE avait déjà fait pression sur deux banques pour qu’elles renforcent leurs positions de liquidité afin qu’elles puissent survivre pendant une période plus longue sans avoir besoin d’un soutien exceptionnel, et demandé à une troisième de créer un coussin de liquidité spécifique à chaque devise, alors que les superviseurs examinaient les vulnérabilités de financement suite aux turbulences de l’année dernière. banques et marchés en mars.
La BCE a également imposé des exigences supplémentaires en matière de capitaux à huit banques en raison de leur exposition au financement par effet de levier, contre trois banques confrontées à ces soi-disant « add-ons » un an plus tôt, reflétant les préoccupations croissantes des autorités de surveillance selon lesquelles les banques n’ont pas fait suffisamment pour faire face aux pertes potentielles dues au financement par effet de levier. leurs emprunteurs les plus endettés. La banque centrale n’a pas nommé les prêteurs auxquels elle a imposé des demandes supplémentaires de capitaux ou de liquidités.
Dans ses perspectives prudentielles, la BCE a noté une « forte incertitude » quant aux perspectives de croissance de la zone euro, ainsi que « des conditions de financement plus strictes et des tensions géopolitiques accrues », le risque d’une hausse des prix des denrées alimentaires et du carburant et des taux d’intérêt « plus élevés pendant plus longtemps » qui « pourraient entraîner de nouvelles turbulences sur les marchés financiers ».
Cette évaluation intervient une semaine après que les données de l’Autorité bancaire européenne ont montré une hausse des bénéfices et des rendements pour les actionnaires des grands prêteurs européens, qui ont constamment négocié à des valorisations bien inférieures à celles de leurs rivaux américains.
« Même si la hausse des taux d’intérêt a eu jusqu’à présent un impact positif sur la rentabilité, les banques doivent être prêtes à faire face à des sources de financement plus volatiles, à des coûts de financement plus élevés, à une baisse potentielle de la qualité des actifs et à une nouvelle réévaluation sur les marchés financiers à court et moyen terme. “, a déclaré la BCE.
Les décideurs de la BCE ont maintenu leurs taux d’intérêt à 4 % en décembre, mais ont réduit leurs prévisions d’inflation globale pour 2023 et 2024, signe que les pressions économiques pourraient s’atténuer. Pourtant, la guerre entre Israël et le Hamas et la poursuite des affrontements en Ukraine assombrissent les perspectives pour l’année prochaine
L’incertitude économique et la hausse des taux d’intérêt peuvent rendre plus difficile le financement des activités des banques. Les difficultés de financement ont contribué à la faillite d’un groupe de banques américaines en mars de cette année et à l’acquisition du Crédit Suisse par UBS quelques semaines plus tard.
La BCE a déclaré qu’elle souhaitait que les banques comblent les « lacunes » de leurs cadres d’actif et de passif, conçus pour garantir que leurs besoins de financement soient satisfaits. Ses solutions consistent notamment à s’assurer que les sources de financement des banques sont diversifiées afin qu’elles ne soient pas trop dépendantes des dépôts, des marchés à court terme ou de tout autre type de financement, et à élaborer des plans d’urgence sur la manière dont elles pourraient gérer les tensions des marchés à court terme.
Il a également dénoncé des lacunes dans la gestion du risque de crédit, qui concerne la manière dont les banques évaluent la probabilité de défaut, ainsi que « dans la gouvernance interne et la gestion des risques liés au climat et à l’environnement ».
“À partir de 2024, la BCE appliquera de plus en plus de mécanismes et d’outils d’escalade, y compris éventuellement des mesures coercitives et des sanctions pour garantir que les banques remédient à ces lacunes”, a déclaré Enria, faisant écho aux avertissements début décembre concernant des mesures plus sévères à l’encontre des banques qui “traînent les pieds” dans la correction des défauts. .