Les banques régionales américaines ont subi de fortes baisses d’actions jeudi au milieu de nouveaux appels à une intervention plus puissante de Washington pour endiguer la crise.
Les actions de PacWest ont chuté de 50,6% après que la banque californienne soit devenue la dernière à chercher une bouée de sauvetage financière, annonçant qu’elle était en pourparlers avec « plusieurs partenaires et investisseurs potentiels ».
La banque TD du Canada a déclaré qu’elle abandonnait son acquisition prévue de 13 milliards de dollars de First Horizon, basée à Memphis, blâmant l’incertitude quant à l’approbation réglementaire de l’accord. Les actions de First Horizon ont chuté de 33,2% sur la journée.
L’indice KBW des Caisses régionales a baissé de 3,5% et recule de plus de 30% cette année.
La dernière sonnette d’alarme survient quelques jours après que la Federal Deposit Insurance Corporation a saisi le prêteur californien First Republic et vendu ses dépôts et ses actifs à JPMorgan Chase.
La hausse des taux d’intérêt a rattrapé plusieurs prêteurs américains, à commencer par l’effondrement de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank en mars. Les banques qui subissent des pertes de papier sur les titres à long terme sont punies par les investisseurs en actions, qui craignent pour leur rentabilité future compte tenu de la hausse du coût des dépôts alimentée par les hausses de taux agressives de la Réserve fédérale.
Ceux qui ont une forte proportion de dépôts dans des comptes supérieurs à la limite de garantie de 250 000 $ de la FDIC sont considérés comme particulièrement vulnérables, car ces déposants sont incités à retirer leur argent non protégé.
L’investisseur activiste Nelson Peltz a déclaré au Financial Times que la limite de l’assurance-dépôts devrait être augmentée, les riches titulaires de comptes payant une petite prime d’assurance au fonds d’assurance fédéral pour protéger les soldes de plus de 250 000 $.
« Cela devrait arrêter la sortie des dépôts des petites banques régionales et communautaires », a déclaré Peltz. « Je ne pense pas que nous voulions que tous les fonds aillent uniquement aux grandes banques. »
L’activiste, co-fondateur de Trian Fund Management, a averti que la tourmente pourrait se poursuivre sans une forte intervention à grande échelle de Washington.
« Je n’ai pas de boule de cristal et je ne sais pas à quoi ressemblent les bilans de ces banques », a déclaré Peltz. « Si cela s’arrête avec l’acquisition de First Republic par JPMorgan, je serais heureux, mais ce ne sera peut-être pas le cas. »
La FDIC a déclaré plus tôt cette semaine que l’assurance-dépôts devrait être augmentée pour couvrir les comptes des entreprises, notant que son augmentation à 2,5 millions de dollars couvrirait la plupart des petites et moyennes entreprises. Une telle décision nécessiterait l’approbation du Congrès.
Il existe plus de 4 100 banques commerciales aux États-Unis, selon la FDIC.
Alors que la tourmente se poursuivait, il y avait un nouvel examen minutieux de l’effondrement de SVB. Goldman Sachs a déclaré qu’il coopérait et fournissait des informations à « divers organismes gouvernementaux » dans le cadre d’enquêtes et d’enquêtes sur le prêteur basé en Californie.
Cela comprenait les « affaires de Goldman avec SVB en mars 2023 ou vers cette date, lorsque SVB a engagé la société pour l’aider à une proposition d’augmentation de capital et que SVB a vendu à la société un portefeuille de titres ».
Goldman a été critiqué pour son double rôle vis-à-vis de SVB, à la fois en tant qu’acheteur de 21 milliards de dollars de titres vendus par le prêteur et en tant que conseiller sur une augmentation de capital ratée pour la banque quelques jours avant son échec.