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Le personnel de Revolut et les premiers investisseurs ont cédé près d’un milliard de dollars d’actions depuis août, après que la licence bancaire britannique de la fintech ait galvanisé le soutien des grandes institutions financières et lui ait assuré une valorisation de 45 milliards de dollars.
Le groupe basé à Londres a prolongé à deux reprises sa vente secondaire d’actions, qui permettait dans un premier temps uniquement aux salariés actuels de vendre des actions, pour permettre à certains de ses premiers bailleurs de fonds et anciens salariés d’encaisser une partie de leurs avoirs.
La vente, lancée un mois après l’attribution de la licence bancaire tant attendue de Revolut au Royaume-Uni, a attiré de nombreux investisseurs institutionnels, dont l’investisseur souverain d’Abu Dhabi Mubadala, qui a pris une participation pour la première fois.
Le fondateur et directeur général de la société, Nik Storonsky, a gagné entre 200 et 300 millions de dollars au premier tour, avait précédemment rapporté le Financial Times.
Les premiers investisseurs en capital-risque ont vendu pour environ 500 millions de dollars d’actions lors du deuxième tour de vente, ont indiqué des sources proches du dossier. Au total, les ventes d’actions devraient désormais dépasser le milliard de dollars, ont-ils ajouté. Revolut a refusé de commenter.
L’ampleur des ventes, qui permettent au personnel et aux premiers investisseurs de cristalliser une partie de leur richesse papier, souligne l’ascension de Revolut du statut de jeune fintech à celui de sérieux challenger bancaire, ainsi que les conséquences d’une privatisation prolongée des entreprises.
Les grandes ventes d’actions secondaires sont devenues un moyen plus courant de monétiser les investissements dans les entreprises et de capitaliser sur la valeur croissante des start-ups à succès.
Stripe, le groupe de paiement privé, a autorisé en février ses employés à encaisser environ 1 milliard de dollars d’actions, évaluées à 65 milliards de dollars, en les vendant à des investisseurs institutionnels, dont la société de capital-risque Sequoia Capital.
Depuis, Sequoia a racheté davantage d’actions de la société basée à Dublin et à San Francisco grâce à de nouvelles ventes secondaires qui ont fait grimper la valorisation de Stripe à 70 milliards de dollars.
Revolut a passé plus de trois ans dans les limbes en attendant sa licence bancaire au Royaume-Uni et a subi une série d’incidents, notamment un audit qualifié dans ses comptes 2021 qui a limité son attrait auprès des investisseurs.
L’approbation de sa demande de licence cet été a ouvert la voie à une ruée de nouveaux investisseurs cherchant à soutenir l’application financière à croissance rapide. Les clients fortunés de la banque privée de Goldman Sachs figuraient parmi ceux qui ont rejoint le registre des actionnaires lors du deuxième tour de vente d’actions cette année.
Revolut a prélevé une part du produit de certaines ventes d’actions. Les anciens employés ont dû payer des frais de transaction de 2 pour cent pour vendre, plus élevés que les frais de 1,5 pour cent prélevés lors d’une collecte de fonds en 2021.
Les frais étaient destinés à couvrir les coûts supportés par l’entreprise pour la vente des actions et Revolut n’avait réalisé aucun bénéfice sur les transactions, a déclaré une personne proche du dossier.