Les approbations de prêts hypothécaires au Royaume-Uni sont tombées à leur plus bas niveau en plus de deux ans en novembre, alors que l’inflation élevée et l’augmentation des coûts d’emprunt ont pesé sur les dépenses des ménages.
Les données de la Banque d’Angleterre ont montré que les approbations d’achat de maisons sont tombées à 46 100 en novembre, contre 57 900 le mois précédent, au niveau le plus bas depuis juin 2020, lorsque la pandémie de Covid-19 a paralysé le marché du logement.
La forte baisse a souligné les turbulences sur le marché immobilier britannique, déclenchées par le « mini » budget fin septembre de la première ministre de l’époque, Liz Truss, qui a incité certains prêteurs à retirer leurs prêts immobiliers. Le chiffre était bien inférieur aux 55 000 prévisions consensuelles des économistes interrogés par Reuters.
Andrew Wishart, économiste immobilier principal chez Capital Economics, a déclaré qu’il ne s’attendait pas à ce que la « modérée baisse » des taux hypothécaires ait beaucoup d’effet sur un marché du logement déprimé.
« Une nouvelle baisse des taux hypothécaires et une correction significative des prix de l’immobilier seront nécessaires avant que les prêts hypothécaires et l’activité puissent reprendre », a-t-il déclaré.
La chute des approbations de prêts hypothécaires était « un autre indicateur du ralentissement de la demande de logements au Royaume-Uni alors que la hausse des taux d’intérêt mord », a déclaré Daniel Mahoney, économiste chez Handelsbanken.
La BoE a déclaré que le taux d’intérêt payé sur les nouveaux prêts hypothécaires avait augmenté de 26 points de base pour atteindre 3,35 % en novembre, le taux hypothécaire le plus élevé depuis 2013. La hausse des coûts hypothécaires fait suite à une série de hausses des taux d’intérêt par la banque centrale alors qu’elle tente de lutter inflation.
La BoE a averti qu’un nouveau resserrement de la politique monétaire était probable lorsqu’elle a relevé les taux d’intérêt en décembre d’un demi-point de pourcentage à 3,5 %, le niveau le plus élevé en 14 ans.
Pendant ce temps, les données de la BoE ont montré que le crédit à la consommation a augmenté de 1,5 milliard de livres sterling en novembre, soit plus du double des 700 millions de livres sterling empruntés en octobre, un autre signe de l’impact de la crise du coût de la vie.
Le principal moteur a été les emprunts par carte de crédit, qui ont bondi à 1,2 milliard de livres sterling en novembre, contre 400 millions de livres sterling en octobre.
Malgré la réduction des dépenses discrétionnaires des ménages, « l’inflation des produits de première nécessité et l’augmentation du coût de l’énergie signifient que la dette s’accumule toujours pour la nourriture, l’éclairage et le chauffage », a déclaré Karim Haji, responsable des services financiers chez KPMG pour le Royaume-Uni, l’Europe et le Moyen-Orient. et l’Afrique.
Dans le même temps, les ménages ont ajouté 5,4 milliards de livres sterling à leur épargne en novembre, signe que de nombreuses personnes accumulent des réserves de liquidités alors que l’économie britannique glisse vers la récession.
« La très faible confiance des consommateurs incite toujours les ménages à dépenser moins et à épargner davantage en prévision des temps économiques difficiles à venir », a déclaré Thomas Pugh, économiste au cabinet de conseil RSM UK.