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Le groupe de logiciels Klaviyo, basé à Boston, est devenu la troisième entreprise technologique en une semaine à faire un bond lors de ses débuts sur le marché public, bondissant de plus de 20 % lors des premières transactions mercredi, alors même que ses prédécesseurs Arm et Instacart ont trébuché dans les jours qui ont suivi. leurs inscriptions.
Le succès rapide des premières grandes introductions en bourse depuis près de deux ans a enthousiasmé les investisseurs de la Silicon Valley, qui attendaient de coter des actions dans un grand nombre de start-ups technologiques privées.
Cependant, les actions d’Arm et d’Instacart ont depuis perdu un cinquième de leur valeur par rapport à leurs sommets du premier jour, les laissant toutes deux légèrement en avance sur leur prix de cotation.
Les actions de Klaviyo ont bondi de 22 pour cent à 36,75 dollars à l’ouverture le premier jour de cotation de la société après son introduction en bourse. La société de logiciels de marketing avait évalué ses actions à 30 dollars mardi, au-dessus de la fourchette précédemment guidée.
Klaviyo a vendu 19,2 millions d’actions lors de l’introduction en bourse, levant 576 millions de dollars. L’introduction en bourse a valorisé la société à 7,6 milliards de dollars, soit 9,2 milliards de dollars sur une base entièrement diluée.
Dès le premier jour de cotation, la société a atteint une capitalisation boursière de 9,2 milliards de dollars, soit 11,1 milliards de dollars sur une base entièrement diluée.
La hausse du premier jour fait suite à des pops similaires pour la société de livraison d’épicerie Instacart et le fabricant de chips Arm.
La société britannique Arm a augmenté de 25 pour cent lors de son premier jour de cotation sur le Nasdaq la semaine dernière et Instacart était initialement en hausse de 40 pour cent lorsque l’application d’épicerie a ouvert ses portes mardi matin.
Cependant, l’action d’Instacart a perdu de son élan au cours de son premier jour de cotation, réduisant ses gains pour clôturer en hausse de 12 pour cent. Ses actions ont chuté d’environ 5 pour cent mercredi matin. Arm se dirigeait vers sa quatrième journée consécutive de baisse mercredi alors que ses actions s’échangeaient en baisse de 3 pour cent.
Après une période de 18 mois au cours de laquelle les cotations publiques se sont pratiquement effondrées, un passage en toute sécurité sur les marchés publics pour les deux sociétés est un signal important pour les sociétés privées et leurs investisseurs.
La troisième introduction en bourse réussie de septembre pourrait ouvrir la porte à un cortège de start-ups qui avaient abandonné leur projet d’introduction en bourse en raison du ralentissement économique, selon les investisseurs en capital-risque de ces sociétés.
« Sortir maintenant était un excellent moment pour l’entreprise », a déclaré Amanda Whalen, directrice financière de Klaviyo. « Nous avons démontré une forte croissance. . . et nous avons une longue piste devant nous.
BlackRock et AllianceBernstein se sont chacun engagés à investir jusqu’à 100 millions de dollars dans l’introduction en bourse, apportant ainsi leur soutien à l’offre.
« Nous nous sommes toujours efforcés d’avoir une économie unitaire vraiment solide. . . donc l’une des grandes choses est que [recent investor focus on profitability] n’était pas un pivot massif », a déclaré Whalen. « Nous apprécions que cela soit apprécié en ce moment. »
Klaviyo a été fondée en 2012, la même année qu’Instacart, et avait été considérée comme un candidat à l’introduction en bourse avant que le marché ne tourne en 2021. La société, cofondée par Andrew Bialecki et Ed Hallen, fournit des logiciels de marketing aux détaillants, aux gymnases et aux grandes entreprises. , en gérant leurs données et en les aidant à créer des campagnes sur mesure pour les clients.
Instacart se négocie désormais à environ un quart de sa valorisation privée maximale de 39 milliards de dollars, atteinte au plus fort de la pandémie en 2021. Klaviyo, quant à lui, fait ses débuts à un niveau proche de sa valorisation maximale de 9,5 milliards de dollars en 2021.