Les actions européennes ont augmenté vendredi après le rebond des actions de Wall Street lors de la session précédente, alors même que les données sur l’inflation américaine étaient plus chaudes que prévu.
Le Stoxx Europe 600 régional a ajouté 1,2% dans les transactions du matin à Londres, tandis que le FTSE 100 a augmenté de 1,4%. Sur les marchés boursiers asiatiques, l’indice Hang Seng de Hong Kong a gagné 1,3 % et le Topix japonais de 2,4 %.
Ces mouvements ont suivi une forte reprise des actions américaines du jour au lendemain, le S&P 500 terminant la journée en hausse de 2,6 %. Cette avance a effacé une chute de plus de 2% au début de la session, le sentiment étant initialement touché par une lecture plus élevée que prévu pour l’indice des prix à la consommation de septembre.
Les données de l’IPC de jeudi ont reflété une hausse de 8,2% le mois dernier, en dessous du chiffre d’août de 8,3% mais supérieur à une prévision consensuelle de 8,1% pour l’année jusqu’en septembre.
Les chiffres élevés de l’inflation ont généralement assombri l’ambiance sur les marchés boursiers cette année, alimentant les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale et les autres banques centrales mondiales resserreront leur politique monétaire de manière encore plus agressive. Les craintes se sont intensifiées que les responsables de la fixation des taux ne fassent monter les coûts d’emprunt dans un ralentissement économique prolongé, pesant lourdement sur les valorisations des entreprises.
Les données de jeudi ont montré que l’inflation sous-jacente, qui exclut les éléments volatils comme l’alimentation et l’énergie, a augmenté de 6,6% en septembre contre 6,3% en août, laissant entendre que l’action affirmée de la Fed n’a pas encore maîtrisé la hausse des prix.
Plusieurs investisseurs ont déclaré qu’il n’y avait pas d’explication unique au renversement du sentiment pessimiste en un rallye lors de la session précédente, certains affirmant que les marchés s’étaient déjà vendus de manière significative ces dernières semaines, chassant les investisseurs baissiers, tandis que des chiffres prospectifs tels que les coûts de location indique une baisse des prix.
« Les investisseurs nerveux ont eu plusieurs opportunités de quitter ce marché », a déclaré Jim Paulsen, stratège en chef des investissements chez Leuthold Group. « Le marché est vraiment malmené mais il tient bien compte tenu de l’actualité. Cela s’explique en partie par le fait que les marchés se rendent compte que l’inflation est en train de baisser et qu’elle continuera probablement de baisser.
Les marchés anticipent désormais une quatrième hausse consécutive des taux d’intérêt de 0,75 point de pourcentage par la Fed en novembre.
Les contrats à terme sur actions ont indiqué des gains modérés à Wall Street vendredi, les contrats suivant le S&P ajoutant 0,1% aux échanges européens.
Au Royaume-Uni, la livre a oscillé près de son plus haut niveau par rapport au dollar ces dernières semaines après avoir appris que le chancelier Kwasi Kwarteng avait quitté tôt une réunion des ministres des Finances et du FMI à Washington pour faire face à la crise économique du Royaume-Uni, suscitant des attentes d’un demi-tour. sur les engagements fiscaux controversés et non financés du gouvernement.
La livre sterling a glissé de 0,3% par rapport au dollar à 1,129 $, après avoir atteint 1,1365 $ au petit matin.
Les obligations d’État britanniques ont également progressé vendredi. Les gilts sont soutenus depuis le 28 septembre par un programme d’achat d’urgence de la Banque d’Angleterre, qui doit s’achever cette semaine. Les prix ont également été soutenus par des informations selon lesquelles le gouvernement envisage d’édulcorer son « mini » budget, qui a déclenché des turbulences sur les marchés des gilts le mois dernier.
Le rendement du gilt à 10 ans a glissé de 0,21 point de pourcentage à 3,98 % alors que son prix augmentait. Le rendement à 30 ans, qui était au centre de l’intervention initiale de la BoE, a perdu 0,19 point de pourcentage à 4,36 %.