Les actions européennes ont légèrement baissé mercredi après que les commentaires bellicistes de la Réserve fédérale américaine ont assombri les attentes du marché selon lesquelles un ralentissement économique inciterait les banques centrales à atténuer les hausses de taux.
Le Stoxx 600 a chuté de 0,2% en début de séance, tandis que le Xetra Dax allemand a chuté de 0,3% et le FTSE 100 de Londres a baissé de 0,2%.
L’indice bancaire Euro Stoxx, une référence pour les actions bancaires européennes, qui bénéficient de coûts d’emprunt plus élevés, a augmenté de 0,1%.
Plusieurs responsables de la Fed ont signalé mardi que la banque centrale américaine était engagée dans sa lutte agressive contre la flambée des prix, incitant les investisseurs à prévoir davantage de hausses des taux d’intérêt.
La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré dans une interview sur LinkedIn que la banque centrale était « loin d’avoir » terminé sa lutte pour calmer l’inflation, qui continue d’atteindre des sommets en 40 ans.
Dans une interview séparée, le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, a déclaré qu’une augmentation de 0,5 point de pourcentage lors de la prochaine réunion en septembre serait appropriée. Cependant, il a laissé la porte ouverte à une hausse plus importante de 0,75 point de pourcentage, ce qui, selon lui, « pourrait également être acceptable ».
Ces remarques interviennent après la réunion de la Fed la semaine dernière au cours de laquelle le président Jay Powell a suggéré qu’il pourrait être approprié de ralentir le rythme des hausses des taux d’intérêt, provoquant une reprise des marchés à la fin du mois dernier.
L’indice du dollar américain, qui mesure la devise par rapport à six autres, s’est échangé régulièrement après sa plus forte hausse en quatre semaines lors de la session précédente.
« La communication de la Fed est ambiguë, et il est bien trop tôt pour [central banks] inverser le cap », a déclaré Emmanuel Cau, responsable de la stratégie actions européennes chez Barclays, dans une note aux clients.
La Fed a relevé son principal taux directeur de 0,75 point de pourcentage pour le deuxième mois consécutif en juillet, le portant dans une fourchette de 2,25 % à 2,5 %. Les marchés à terme prévoient également désormais 40% de chances d’une autre augmentation de 0,75 point de pourcentage lors de la prochaine réunion de politique monétaire de la banque centrale en septembre.
Le rythme annuel de l’inflation des prix à la consommation aux États-Unis a atteint 9,1 % en juin et s’est accéléré à 8,9 % dans la zone euro en juillet.
En Asie mercredi, les marchés boursiers ont augmenté après que la présidente américaine Nancy Pelosi est arrivée à Taïwan et a déclaré un soutien «à toute épreuve» à la nation démocratique que la Chine considère comme une province séparatiste.
L’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,5%, se remettant d’une vente massive lors de la session précédente, tandis que le Kospi de Corée du Sud a ajouté 0,9% et le Nikkei 225 à Tokyo a augmenté de 0,5%.
Sur les marchés de la dette, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans de référence a légèrement baissé de 0,02 point de pourcentage à 2,72%, toujours nettement supérieur au niveau d’environ 2,5% auquel il s’échangeait mardi matin. Ce rendement clé, qui évolue à l’inverse du prix de la dette, sous-tend le coût de la dette mondiale et les valorisations des actions.
Le rendement du Trésor à deux ans, qui suit les attentes en matière de taux d’intérêt et s’élevait à près de 2,82% lundi, s’échangeait à 3,04% mercredi matin.