Les actions européennes et asiatiques ont chuté mercredi alors que l’avertissement de la Réserve fédérale qu’elle était prête à revenir à de plus fortes hausses des taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation a pesé lourdement sur les marchés.
À l’ouverture, le Stoxx 600 à l’échelle régionale a chuté de 0,2%, le FTSE 100 de Londres a baissé de 0,3% et le Cac 40 à Paris a perdu 0,1%.
Ces mouvements ont suivi de lourdes chutes pour bon nombre des plus grands marchés d’Asie. Le Hang Seng à Hong Kong a chuté de 2,4 % et le Kospi de Corée du Sud a perdu 1,4 %.
Les baisses sont intervenues après que Jay Powell, président de la Réserve fédérale, a déclaré lors d’une audition au Congrès à Washington que la banque centrale américaine pourrait avoir besoin d’augmenter les taux d’intérêt plus agressivement si l’économie et l’inflation ne ralentissent pas.
Les publications successives de données en février, telles que l’inflation des prix à la consommation, ont montré une économie aux prises avec une inflation persistante malgré une campagne d’un an de taux d’intérêt plus élevés. Powell doit s’exprimer à nouveau mercredi devant le comité des services financiers de la Chambre.
Les rendements obligataires ont augmenté et les actions ont chuté du jour au lendemain à Wall Street alors que les investisseurs commençaient à s’attendre à ce que la Fed relève ses taux d’un demi-point de pourcentage lors de sa prochaine réunion, au lieu d’un quart de point de pourcentage comme prévu précédemment.
Emmanuel Cau, responsable de la stratégie actions européennes chez Barclays, a déclaré que le discours de Powell était « en grande partie » la cause de la baisse des actions. «Nous sommes de retour à la case départ, où la communication de la Réserve fédérale oblige les marchés à réévaluer. Le marché a maintenant besoin de « mauvaises » données, car si vous vous retrouvez avec plus de données pointant vers une économie en plein essor, il devra évaluer une hausse de 50 points de base. »
Les investisseurs surveilleront attentivement la publication des données sur la masse salariale et le chômage non agricoles aux États-Unis vendredi.
Le rendement des bons du Trésor américain à deux ans, qui sont plus sensibles à la politique monétaire, a augmenté de 0,04 point de pourcentage à 5,05 %. Mardi, le rendement à deux ans a dépassé 5% pour la première fois depuis 2007.
Le rendement des obligations américaines à 10 ans a augmenté de 0,02 point de pourcentage pour atteindre 3,99 %. Les rendements des Bunds allemands à 10 ans ont augmenté de 0,01 point de pourcentage à 2,7 %.
Les contrats à terme sur actions américaines ont légèrement augmenté mercredi, le S&P 500 de premier ordre et le Nasdaq à forte composante technologique augmentant de 0,1%. Mardi, le S&P a perdu 1,53%, sa plus grosse perte quotidienne en quinze jours.
L’indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de six devises comparables, a augmenté de 0,1% mercredi pour atteindre son plus haut niveau depuis début décembre.
Dans les matières premières, le Brent a baissé de 0,4% à 83 dollars le baril, tandis que son équivalent américain West Texas Intermediate a baissé de 0,5% à 77,2 dollars le baril.