Les actions européennes ont glissé vendredi à la fin d’une semaine tumultueuse pour les marchés boursiers et obligataires, après que la Réserve fédérale américaine a préparé le terrain pour une vague de hausses de taux d’intérêt par d’autres banques centrales mondiales.
La jauge régionale Stoxx 600 a perdu 0,2% dans les premières transactions, tandis que le FTSE 100 britannique a légèrement baissé de 0,1%. En Asie, le Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,7 %. Les marchés japonais étaient fermés pour un jour férié.
Ces mouvements ont laissé une jauge FTSE des actions mondiales sur la bonne voie pour une baisse hebdomadaire de plus de 3%, après quelques jours de négociation particulièrement volatils stimulés par la Fed et ses pairs augmentant agressivement les coûts d’emprunt pour freiner l’inflation.
La banque centrale américaine a relevé mercredi ses taux d’intérêt de 0,75 point de pourcentage, marquant la troisième hausse consécutive d’une telle ampleur et portant sa fourchette cible à 3 à 3,25 %.
Un jour plus tard, la Banque d’Angleterre a rejoint la tendance au resserrement – augmentant les taux de 0,5 point de pourcentage à 2,25%, tandis que la Banque nationale suisse a ramené son taux de prêt en territoire positif pour la première fois depuis 2015, à 0,5%.
Les inquiétudes se sont intensifiées cette année quant au fait que les régulateurs de taux les plus influents du monde tourneront la vis sur la politique monétaire à un point tel qu’ils écraseront la demande, aggravant ainsi un ralentissement économique.
Ces craintes ont exercé une pression croissante sur la dette des gouvernements et des entreprises, le marché mondial des titres à revenu fixe étant sur la bonne voie pour clôturer sa huitième semaine consécutive de baisse, selon un indice Ice Data Services. La liquidation a porté les coûts d’emprunt mondiaux à leur plus haut niveau depuis juin 2009, à près de 3,8 %, contre environ 1,3 % à la fin de l’année dernière.
Les mouvements du marché de la dette ont été plus stables vendredi, le rendement du Trésor américain à 10 ans ayant baissé de 0,02 point de pourcentage à 3,69 %. L’instrument de référence était toujours sur la bonne voie pour clôturer la semaine avec son plus haut niveau depuis 2011. Le rendement équivalent du Bund allemand a baissé de 0,03 point de pourcentage à 1,95 %, tandis que le rendement du gilt britannique à 10 ans a chuté du même montant à 3,47 %.
Les commerçants à Londres étaient sur le point d’entendre plus de détails sur les plans du gouvernement britannique pour relancer l’économie avec un programme audacieux de réductions d’impôts. Le nouveau chancelier Kwasi Kwarteng devait présenter sa première déclaration budgétaire au Parlement à 9 h 30, heure du Royaume-Uni, qui comprendra un programme de croissance en 30 points dans le but de traiter de choc l’économie stagnante de la Grande-Bretagne.
Le dollar a augmenté de 0,4% par rapport à un panier de six autres devises pour atteindre un nouveau sommet en 20 ans. La livre a perdu 0,6 % par rapport au billet vert pour atteindre un nouveau creux de 37 ans à 1,119 $, tandis que l’euro a glissé de 0,4 % pour rester sous la parité avec la devise américaine à 0,979 $.