Les contrats à terme européens et américains étaient plus élevés vendredi avant les données étroitement surveillées sur la demande d’emplois aux États-Unis, les investisseurs recherchant des signes que des hausses répétées des taux d’intérêt commencent à refroidir la plus grande économie du monde.
Le Stoxx Europe 600 régional a ajouté 0,7% en début de séance, rebondissant après une baisse de 0,9% lors de la session précédente. Les actions chinoises ont grimpé en flèche, prolongeant leurs gains hebdomadaires dans l’espoir que Pékin modifierait sa politique de longue date de zéro-Covid. L’indice CSI 300 des actions cotées à Shanghai et à Shenzhen a gagné 3,2 %.
Les investisseurs attendaient avec impatience la publication mensuelle du Bureau américain des statistiques du travail, qui devrait annoncer que la croissance de l’emploi aux États-Unis a ralenti pour le troisième mois consécutif.
Les États-Unis devraient avoir ajouté 200 000 postes en octobre, selon une estimation consensuelle compilée par Bloomberg, contre 263 000 en septembre et 315 000 en août. Le taux de chômage devrait grimper à 3,6 %, juste au-dessus de son creux d’avant la pandémie. Les salaires devraient avoir augmenté de 0,3%, conformément à l’augmentation de septembre.
Les contrats qui suivent l’indice de référence de Wall Street, le S&P 500, ont augmenté de 0,3 %, tandis que ceux qui suivent le Nasdaq 100, très technologique, ont grimpé de 0,4 %.
Derek Halpenny, responsable de la recherche pour les marchés mondiaux à la banque MUFG, a déclaré que la Réserve fédérale aurait du mal à justifier la suspension de son resserrement de la politique monétaire jusqu’à ce que la demande de main-d’œuvre ralentisse, et que la croissance des salaires restait la «variable principale qui pourrait transformer un choc d’inflation transitoire en quelque chose de plus durable et problématique ».
La Fed a mis en œuvre mercredi sa quatrième hausse consécutive de 0,75 point de pourcentage alors qu’elle tentait de ramener l’inflation à son objectif de 2%. L’avertissement du président de la Fed, Jay Powell, selon lequel des données récentes suggèrent que « le niveau ultime des taux d’intérêt sera plus élevé que prévu » a fait chuter les actions américaines et entraîné une forte hausse des rendements des obligations d’État à court terme aux États-Unis.
Le rendement du Trésor à deux ans, particulièrement sensible aux anticipations de politique monétaire à court terme, a atteint jeudi son plus haut niveau depuis la mi-2007.
Le rendement sur la note a ajouté 0,03 point de pourcentage pour atteindre un nouveau sommet de 4,73 % vendredi. Les rendements augmentent lorsque les prix baissent.
Le rendement du Trésor américain à 10 ans a également gagné 0,03 point de pourcentage à 4,16 %. La dette à plus long terme rapporte normalement plus que les billets à court terme, et les soi-disant inversions de la courbe des rendements ont précédé chaque récession américaine au cours des 50 dernières années.
Les informations selon lesquelles les régulateurs américains avaient terminé un examen des rapports d’audit chinois plus tôt que prévu ont renforcé l’optimisme des investisseurs à l’égard des actions chinoises, le Hang Seng à Hong Kong clôturant en hausse de 5,4 %.
Le FTSE 100 de Londres a gagné 0,7% par jour après que la Banque d’Angleterre a augmenté les coûts d’emprunt de 0,75 point de pourcentage. Dans le même temps, la banque centrale a déclaré que l’économie britannique se dirigeait vers une récession qui devrait durer au moins toute l’année prochaine, et que les taux d’intérêt n’augmenteront pas autant que les marchés l’attendent.