La Commerzbank a bénéficié l’année dernière d’une forte augmentation de ses revenus d’intérêts.
Malgré un dernier trimestre plus faible, Commerzbank a considérablement augmenté son bénéfice pour atteindre son plus haut niveau depuis 15 ans. Le dividende pour 2023 devrait passer de 0,20 euro à 0,35 euro. En incluant un programme de rachat d’actions en cours, la banque a un taux de distribution de 50 pour cent.
Comme les analystes l’avaient prévu, le bénéfice net s’est élevé l’an dernier à 2,2 milliards d’euros, après 1,44 milliard pour la même période l’an dernier. Les analystes attendaient 2,2 milliards d’euros dans un consensus publié par l’entreprise elle-même. Au quatrième trimestre, le bénéfice a chuté de 16 pour cent à 395 millions d’euros, mais pas autant que prévu par les analystes.
Les revenus nets d’intérêts ont augmenté de près de 30 pour cent à 8,4 milliards d’euros, même si la croissance s’est affaiblie au quatrième trimestre. Le conseil d’administration attend environ 7,9 milliards d’euros pour l’année en cours. Depuis que la Banque centrale européenne (BCE) a mis fin à l’ère des taux d’intérêt nuls et négatifs en juillet 2022 et a augmenté ses taux d’intérêt directeurs dix fois de suite, les banques et les caisses d’épargne n’ont plus à payer d’intérêts lorsqu’elles placent de l’argent à la banque centrale, mais plutôt en tirer de l’argent.
Les revenus de la Commerzbank – c’est-à-dire ses revenus totaux – ont augmenté de près de onze pour cent pour atteindre environ 10,5 milliards d’euros en un an. En raison des reprises, les provisions pour risque d’éventuels défauts de paiement s’élèvent à 618 millions d’euros, en dessous de la valeur de l’année précédente (876 millions d’euros). Pour l’ensemble de l’année 2024, le conseil d’administration table actuellement sur une valeur inférieure à 800 millions d’euros.
Après avoir rejoint la Commerzbank début 2021, Knof a renforcé les mesures d’austérité. La banque a supprimé des milliers d’emplois et réduit considérablement son réseau d’agences en Allemagne. Au cours des prochaines années, l’augmentation des affaires avec une clientèle privée fortunée et des offres numériques supplémentaires pour les entreprises clientes devraient permettre à l’institut d’augmenter ses bénéfices. Le conseil d’administration souhaite porter le résultat net à environ 3,4 milliards d’euros d’ici 2027.
Cependant, le bénéfice de la Commerzbank aurait pu être nettement plus élevé dès 2022 sans les charges de plus d’un milliard d’euros de la filiale polonaise mBank, entre autres liées aux prêts en francs suisses. En 2023, des charges spéciales en Pologne s’élevant à près de 1,1 milliard d’euros ont également pesé sur le résultat.
Inspirée par le retournement des taux d’intérêt, la Commerzbank vise une nouvelle croissance des bénéfices après une année record. « L’exercice 2023 s’est extrêmement bien déroulé pour Commerzbank », a déclaré jeudi à Francfort le PDG Manfred Knof. « Sur cette base, nous augmenterons à nouveau le résultat consolidé au cours de l’année en cours. »
Les actions de Commerzbank augmentent – RBC : le revenu net d’intérêts est encourageant
Les chiffres trimestriels de la Commerzbank ont été bien accueillis par les investisseurs jeudi. Sur Tradegate, les actions ont temporairement augmenté de 3,4 pour cent par rapport à la clôture du XETRA de la veille. Au cours des derniers jours, la ligne des 200 jours, en tant qu’indicateur de la tendance à long terme, a soutenu les actions sur les graphiques.
L’analyste Anke Reingen de la Banque RBC a qualifié de « rassurantes » les revenus nets d’intérêts au quatrième trimestre ainsi que les perspectives de cet indicateur important pour l’année en cours. L’objectif de revenu net d’intérêts en 2025 présente des risques pour l’estimation consensuelle ; Mais il existe ici de nombreux facteurs d’influence, a écrit l’expert dans une première réaction.
L’expert Kian Abouhossein de la banque JPMorgan voit globalement peu de marge d’amélioration pour les attentes de bénéfices du marché, compte tenu des prévisions de la société concernant les revenus nets d’intérêts en 2024 et 2025.
FRANCFORT (Dow Jones/dpa-AFX)
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