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L’action Barclays a fortement chuté après avoir annoncé une forte baisse de son bénéfice au troisième trimestre et abaissé ses perspectives de croissance au Royaume-Uni, tout en avertissant d’importantes réductions de coûts à venir lors d’une revue stratégique l’année prochaine.
Le bénéfice net a chuté de 16 pour cent à 1,3 milliard de livres sterling, les revenus de la banque d’investissement ayant sous-performé leurs pairs américains et les marges bénéficiaires de son prêteur à la consommation britannique se rétrécissant, faisant chuter les actions de plus de 7 pour cent à leur plus bas niveau cette année.
Le PDG CS Venkatakrishnan a également annoncé en février une mise à jour pour les investisseurs, parallèlement à ses résultats annuels, qui réaffectera le capital au sein du groupe, fournira de nouveaux objectifs financiers et entraînera des charges de restructuration « importantes » alors qu’il tente de relancer une valorisation boursière parmi les plus basses. de tout prêteur en Europe.
“Nous essayons de créer une organisation plus efficace, vous devez vous attendre à ce que nous recherchions des économies dans tous les domaines”, a déclaré le directeur général, refusant de commenter l’ampleur et la localisation des suppressions d’emplois ou des fermetures d’entreprises. “Nous devons à nos investisseurs une sorte de mise à jour.”
Venkatakrishnan a embauché le consultant BCG pour travailler sur son examen stratégique et a déjà confirmé que la banque souhaitait vendre son activité allemande de cartes de crédit de 4,3 milliards de livres sterling.
Le bénéfice attribuable a chuté de 3 pour cent chez la banque de détail britannique de Barclays, alors que les avantages de l’environnement de taux d’intérêt plus élevés ont commencé à s’estomper et que les clients ont transféré leur argent vers des produits d’épargne à meilleur rendement, entraînant une baisse de 6 pour cent des dépôts.
Barclays a averti que sa marge nette d’intérêt (NIM) – la différence entre les intérêts perçus sur les prêts et le taux payé sur les dépôts – devrait désormais se situer entre 3,05 et 3,10 pour cent en 2023, contre 3,15 pour cent. à 3,2 pour cent auparavant.
“Nous nous attendons à ce que la baisse des prévisions du NIM soit très décevante aujourd’hui”, a déclaré Andrew Coombs, analyste chez Citigroup. Il a également signalé une augmentation des dépréciations dans le secteur des cartes de crédit, reflétant des conditions économiques plus difficiles pour les clients.
La mesure NIM sera étroitement surveillée alors que ses pairs nationaux, notamment NatWest et Lloyds Banking Group, se préparent à publier leurs propres résultats trimestriels cette semaine. Les deux ont chuté de plus de 3 pour cent mardi.
Le bénéfice net de la banque d’investissement a également été inférieur aux attentes et à celui de ses concurrents américains – en baisse de 29 pour cent à 721 millions de livres sterling – en grande partie à cause d’une forte baisse de 26 pour cent des revenus de son activité principale de trading de titres à revenu fixe dans une période de moindre volatilité des marchés. Les échanges d’actions ont chuté de 5 pour cent sur un an lorsque l’effet d’une erreur de surémission de dette passée a été supprimé.
Les commissions de conseil et de marchés de capitaux ont également chuté de 30 pour cent, reflétant un ralentissement de 18 mois dans la conclusion de transactions dans un contexte de hausse des taux et d’incertitude géopolitique.
Venkatakrishnan a admis « des poches de sous-performance » au sein de la banque d’investissement, mais a déclaré qu’il s’agissait d’une comparaison difficile avec les bénéfices records du troisième trimestre de l’année dernière.
“Le [investment bank] Je pense que nous pouvons faire mieux et il y a des domaines dans lesquels nous souhaitons améliorer nos performances », a-t-il déclaré. “Mais c’est un match très, très long et nous l’avons bien joué jusqu’à présent.”
Plus tôt ce mois-ci, l’ancien directeur général de Barclays, Jes Staley, s’est vu interdire de travailler dans les services financiers britanniques après avoir induit les régulateurs en erreur sur l’étendue de sa relation passée avec Jeffrey Epstein. La banque a déclaré qu’à la lumière de la décision de la FCA, Staley devrait renoncer à 17,8 millions de livres sterling de bonus différés qu’elle avait gelés.