Les actions européennes et les contrats à terme de Wall Street ont baissé et le dollar s’est renforcé lundi, après que le rapport sur l’emploi américain plus fort que prévu de la semaine dernière a augmenté la probabilité de nouvelles hausses des taux d’intérêt.
Les données publiées vendredi ont montré que les États-Unis ont créé 517 000 emplois en janvier, bien plus que les 185 000 prévus par les économistes de Wall Street, tandis que le taux de chômage est tombé à son plus bas niveau en 50 ans.
Les chiffres ont pesé sur les marchés financiers en fin de semaine dernière et ont continué de le faire tôt lundi. Le Stoxx 600 à l’échelle régionale en Europe a chuté de 0,5% et le Dax en Allemagne a perdu 0,7% avant la publication des chiffres des ventes au détail de l’UE en décembre. Le FTSE 100 de Londres, qui a atteint un record la semaine dernière, a chuté de 0,6 %.
Avant les contrats ouverts de New York qui suivent le S&P 500 de premier ordre de Wall Street et ceux qui suivent le Nasdaq 100, très technologique, ont chuté de 0,4% et 0,5% respectivement. Les actions américaines ont chuté vendredi après le rapport sur l’emploi, mais ont gagné au cours de la semaine alors que la Réserve fédérale a relevé son principal taux directeur d’un quart de point de pourcentage, le plus petit montant depuis mars.
« Les données sur l’emploi aux États-Unis ont choqué » et « rendent plus probable que la Fed continue de grimper », a déclaré Steve Englander, stratège chez Standard Chartered. Bien qu’une mesure de la force du dollar par rapport à un panier de six pairs ait augmenté de 0,3% lundi, les données de Refinitiv montrent que la devise a chuté de 6,3% au cours des trois derniers mois, la hausse des taux américains ayant ralenti.
Englander a déclaré que les données sur l’emploi à elles seules ne devraient pas dissiper la vision négative du dollar, mais que des « signaux d’inflation alarmants » lorsque les chiffres de janvier seront publiés plus tard ce mois-ci pourraient faire l’affaire. L’inflation a diminué pour un sixième mois consécutif en décembre, enregistrant une augmentation annuelle de 6,5 %.
Les obligations d’État aux États-Unis et en Europe se sont vendues en même temps que les actions. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans de référence a augmenté de 0,02 point de pourcentage à 3,55% après une augmentation de 0,13 point de pourcentage vendredi.
Le rendement du Bund allemand à 10 ans a ajouté 0,03 point de pourcentage à 2,23 %, inversant pratiquement une baisse au milieu de la semaine dernière.
Les traders se sont d’abord précipités sur les obligations d’État dans l’espoir que le cycle actuel de hausse des taux touche à sa fin, alors même que la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre ont relevé la semaine dernière les taux d’un demi-point de pourcentage.
La plupart des actions asiatiques ont baissé lundi, alors qu’un rallye en janvier pour les actions chinoises s’est essoufflé et que les tensions américano-chinoises ont dégonflé le sentiment. L’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2%, tandis que le CSI 300 chinois a perdu 1,3%.