La secrétaire au Trésor américaine, Janet Yellen, a exclu une large expansion de l’assurance-dépôts pour protéger les épargnants ayant des soldes supérieurs à 250 000 dollars à court terme, des commentaires qui ont alimenté une nouvelle vente d’actions de petites banques américaines.
S’exprimant lors d’une audience au Sénat mercredi après-midi, Yellen a déclaré qu’il pourrait y avoir des “discussions raisonnées” sur la question de savoir si la limite actuelle de 250 000 dollars pour les dépôts assurés devrait être levée dans le cadre de réformes systémiques à long terme.
Mais le secrétaire au Trésor a déclaré que dans la tourmente actuelle, l’administration Biden n’envisageait pas d’élargir l’assurance-dépôts, ce qui nécessiterait l’approbation du Congrès à moins que le Trésor ne trouve un moyen de le mettre en œuvre unilatéralement.
“Je n’ai pas envisagé ni discuté de quoi que ce soit à voir avec une assurance globale ou des garanties de dépôts”, a déclaré Yellen.
Ses commentaires sont intervenus peu de temps après que Jay Powell, le président de la Réserve fédérale, a cherché à rassurer les Américains sur le fait que leurs dépôts étaient “sûrs” en raison des mesures déjà prises par les décideurs politiques, notamment une facilité mise en place par la banque centrale pour augmenter la liquidité des petites banques.
Yellen a déclaré que les dépôts non assurés supérieurs à 250 000 dollars ne pouvaient être protégés que si une banque en faillite était considérée comme présentant un risque systémique pour le système financier, comme cela s’est produit plus tôt ce mois-ci avec Silicon Valley Bank et Signature Bank. Elle a dit que la détermination ne se ferait qu’au cas par cas.
Plus tôt cette semaine, dans un discours à l’American Bankers Association, Yellen avait déclaré que le gouvernement américain était prêt à intervenir pour les banques individuelles si nécessaire. “Des actions similaires pourraient être justifiées si les petites institutions subissent des ruées vers les dépôts qui présentent un risque de contagion”, avait-elle déclaré à l’époque.
Les commentaires de Yellen sont intervenus un autre jour brutal pour les investisseurs dans les petites banques américaines. Les actions de ces prêteurs étaient déjà en baisse mercredi, mais les baisses se sont accélérées après le témoignage du secrétaire au Trésor dans l’après-midi.
L’indice KBW Bank, qui suit les actions de 24 grandes et moyennes banques, a chuté de près de 5%, annulant tous les gains qu’il avait réalisés après les commentaires de Yellen à l’association des banquiers mardi.
La baisse a pesé sur l’ensemble du S&P 500, les banques représentant sept des 10 pires performances de l’indice de référence. La Première République a mené les baisses, chutant de 15 %. Comerica, M&T Bank et US Bancorp ont chacune chuté de plus de 7 %.
Les actions de PacWest, une banque basée à Beverly Hills, ont chuté de 17%, après avoir déclaré avoir perdu 20% de ses dépôts cette année et annoncé qu’elle avait renforcé son accès aux liquidités en exploitant une facilité de prêt de 1,4 milliard de dollars à partir d’un investissement. entreprise.
Pendant ce temps, First Republic a déclaré que les dirigeants ne recevraient pas leurs primes pour 2023 – tandis que le fondateur et président exécutif cesserait de recevoir un salaire – alors que le prêteur tente de regagner la confiance des investisseurs après que ses actions ont chuté de plus de 85% en un mois.
Fitch, l’agence de notation, a poussé la banque basée à San Francisco plus loin dans le territoire de la pacotille, avertissant : “[First Republic] fonctionne actuellement avec une perte nette qui n’est pas soutenable à plus long terme en l’absence d’une restructuration du bilan.
Les législateurs démocrates et républicains, ainsi que certains lobbyistes, dirigeants et économistes bancaires, ont appelé les États-Unis à augmenter ou à suspendre la limite de 250 000 dollars pour les dépôts assurés afin d’empêcher une nouvelle fuite des dépôts des petites banques régionales.
Cependant, il n’y a pas de consensus bipartite clair au Congrès pour une telle décision. De nombreux républicains hésitent à lever la limite au motif que cela élargirait le rôle du gouvernement fédéral dans le système bancaire et pourrait entraîner des frais plus élevés pour les banques – qui financent les garanties de dépôt – qui pourraient être répercutés sur les consommateurs.
Pendant ce temps, certains démocrates s’inquiètent de l’aléa moral et craignent qu’il ne récompense les comportements à risque des banques.
Malgré les commentaires de Yellen, le débat sur l’expansion des garanties des dépôts bancaires aux États-Unis devrait se poursuivre, en particulier s’il y a une nouvelle fuite des dépôts en raison de la tourmente actuelle.