Les actions asiatiques ont été mitigées après que le président de la Réserve fédérale, Jay Powell, a repoussé la suggestion selon laquelle la banque centrale américaine pourrait commencer à réduire les taux d’intérêt pour amortir le coup du tumulte du secteur bancaire.
L’indice boursier chinois CSI 300 est resté stable au retour d’un congé prolongé jeudi, tout comme le Kospi sud-coréen et le S&P/ASX 200 australien. L’indice Hang Seng de Hong Kong a été le seul indice de référence majeur à enregistrer des gains, en hausse de 0,9%, tandis que les marchés au Japon étaient fermés pour vacances.
Les contrats à terme européens ont légèrement baissé, avec des contrats pour le FTSE 100 et l’Euro Stoxx 50 en baisse de 0,2% et 0,1%, respectivement. Les marchés à terme américains ont fait pencher le S&P 500 pour ouvrir 0,2% plus tard dans la journée. La Banque centrale européenne devrait relever ses taux d’intérêt d’un quart de point jeudi.
Les chutes en Asie sont survenues après que les actions américaines ont clôturé en baisse en réponse aux commentaires de Powell, le S&P 500 perdant 0,7% et le Nasdaq Composite, axé sur la technologie, chutant de 0,5%.
La Fed a relevé mercredi son taux d’intérêt de référence de 0,25 point de pourcentage à une fourchette de 5 à 5,25 %, correspondant aux attentes des analystes et marquant la 10e hausse consécutive depuis le début de 2022.
La dernière déclaration de la banque centrale a supprimé les indications précédentes indiquant qu’un resserrement monétaire supplémentaire « pourrait être approprié » et a souligné que son approche politique dépendrait en grande partie des données économiques.
Mais, s’exprimant après la hausse des taux, Powell a déclaré que la banque centrale s’attendait toujours à ce que l’inflation prenne du temps pour atteindre sa fourchette cible. «Nous, au comité, pensons que l’inflation ne va pas baisser si rapidement. . . si cette prévision est globalement correcte, il ne serait pas approprié de réduire les taux », a-t-il déclaré.
Les analystes ont déclaré que les modifications apportées à la déclaration de la Fed pourraient marquer la fin du cycle de resserrement actuel. Mais alors que les marchés ont intégré plusieurs baisses de taux avant la fin de l’année, les opinions étaient partagées quant à la probabilité d’un assouplissement imminent.
Tai Hui, stratège de marché chez JPMorgan Asset Management, a déclaré: « Powell a repoussé le potentiel de baisse des taux plus tard cette année étant donné que le comité s’attend à ce que l’inflation baisse à un rythme plus lent que ce que les marchés anticipent, à moins qu’il n’y ait une détérioration importante de l’économie américaine. Par conséquent, un ralentissement, voire une légère récession, pourrait ne pas suffire à convaincre la Fed de revenir bientôt sur sa politique. »
Ray Sharma-Ong, directeur des investissements pour les solutions d’investissement multi-actifs chez Abrdn, a déclaré qu’il était peu probable que les problèmes du secteur bancaire – tels que la récente faillite de First Republic Bank – constituent une menace systémique, mais que le resserrement des conditions de crédit pourrait peser lourdement sur la croissance américaine. et forcer la Fed à prendre des mesures de soutien.
Les actions de PacWest, un prêteur californien, ont plongé de 50% mercredi dans les échanges après les heures normales de bureau. La banque a déclaré avoir été approchée par des partenaires et des investisseurs potentiels alors qu’elle explorait une vente potentielle pendant la pire crise du secteur depuis 2008.
« Avec les orientations prospectives de la Fed indiquant aujourd’hui une forte évolution vers la dépendance aux données, nous nous attendons à ce que la Fed réduise ses taux en cas de récession », a déclaré Sharma-Ong.
Jeudi, sur les marchés des matières premières, le West Texas Intermediate, la référence du brut américain, a initialement chuté de 7,2% en Asie en raison des inquiétudes concernant une éventuelle récession, pour ensuite inverser la tendance et grimper de 0,8% à 69,20 dollars le baril. Le Brent, la référence internationale, a augmenté de 1,1 % à 73,07 $.