Le rachat du Credit Suisse par UBS comporte « un risque énorme », a averti mercredi le président de la banque, Colm Kelleher, alors que les actionnaires faisaient la queue pour exprimer leurs inquiétudes concernant l’accord historique – conclu quinze jours plus tôt sans leur consentement.
S’exprimant lors de l’assemblée générale annuelle d’UBS à Bâle, Kelleher a déclaré que l’acquisition du plus grand rival d’UBS était une « étape importante » dans la finance mondiale qui accélérerait la stratégie existante de la banque – avec une croissance concentrée aux États-Unis et en Asie – mais a averti que « ce n’est pas dans de toute façon une affaire facile à faire ».
« Vous ne pouvez pas simplement assembler des chiffres et atteindre une somme – vous devez comprendre qu’il y a un énorme risque à intégrer ces entreprises », a-t-il déclaré.
Les autorités suisses ont déclenché l’acquisition du Credit Suisse par UBS il y a environ deux semaines, lors d’une prise de contrôle d’urgence de 3,25 milliards de dollars concoctée au cours d’un week-end, pour tenter d’éviter un effondrement bancaire potentiellement catastrophique.
« Nous avons fait un choix au nom de la Suisse, de la place d’UBS en Suisse, et de ce qui était le mieux pour le système financier mondial », a déclaré Kelleher.
« C’est une tâche herculéenne », a déclaré Lukas Gähwiler, vice-président d’UBS. « Nous n’avions que 48 heures pour effectuer notre due diligence, tant de questions restent donc sans réponse. . . Une grande incertitude demeurera.
« Je peux comprendre pourquoi les gens sont désorientés, voire en colère », a-t-il ajouté.
La transaction propulsera UBS au rang de quatrième prêteur mondial, avec 5 milliards de dollars d’actifs sous gestion, et confirmera sa place de banque de choix pour les super-riches du monde. Mais cela prendra des années à accomplir et fera l’objet d’un examen politique et réglementaire important.
« Nous sommes préoccupés par ce nouveau géant bancaire », a déclaré Vincent Kaufmann, directeur général de la fondation Ethos, un groupe représentant plus de 3% des actions d’UBS lors de l’assemblée générale. «Il y a une énorme concentration de risques sur le marché suisse», a-t-il souligné, notant que 50% de toutes les hypothèques de la ville de Genève seront détenues par la banque.
En reprenant le Credit Suisse, UBS «reprenait les risques du Credit Suisse. . . dont nous avons mis en garde depuis des années », a déclaré Nicolas Götschmann d’Actares, un autre conseiller en procuration d’un autre actionnaire important. Il a demandé des assurances qu’UBS agirait rapidement pour réduire les activités risquées de banque d’investissement.
Les actionnaires d’UBS se sont réunis juste un jour après l’AGA du Credit Suisse à Zurich, la dernière des 167 ans d’histoire de la banque.
Les cadres là-bas ont adopté un ton plus sombre. Le président Axel Lehmann s’est dit « vraiment désolé » que les événements aient amené la banque à la fin de son existence indépendante.
Après plus de deux ans de scandales successifs, un Credit Suisse affaibli a été victime du choc soudain de liquidité mondiale qui a frappé le système financier à la suite de la faillite de la Silicon Valley Bank aux États-Unis.
« L’amertume, la colère et le choc de tous ceux qui sont déçus, dépassés et affectés par les développements de ces dernières semaines sont palpables », a déclaré Lehmann.
Certains actionnaires du Credit Suisse – dont les actions seront converties en actions UBS dans un rapport de 22,48:1 – se sont également présentés à Bâle.
Le prix payé était «une joue», a déclaré Urs Stüdi, qui a fustigé le conseil d’administration du Credit Suisse pour avoir détruit la banque et l’avoir forcée dans les bras d’UBS.
Martin Kaufmann, de Meilen sur le lac de Zurich, a déclaré qu’il n’avait « jamais voulu être actionnaire d’UBS », mais s’est réveillé un lundi matin le mois dernier et a découvert qu’il le serait. « Je voudrais encourager tout le monde à acheter des actions UBS », a-t-il dit, avant de se lancer dans une critique de la manière dérisoire dont le Credit Suisse a été traité dans les négociations pour le sauver.
Les actionnaires suisses des deux banques ont critiqué à plusieurs reprises les pratiques de rémunération et la prise de risques.
«Nous devons tirer les leçons de la catastrophe du Credit Suisse», a déclaré Martin Schütz, qui a hérité des actions UBS de sa mère. « Nous devons changer radicalement la culture des bonus. . . sinon, nous nous réveillerons un jour avec UBS qui aura également fait faillite.