L’influent conseiller en vote Glass Lewis a recommandé aux investisseurs de Goldman Sachs de voter contre les primes spéciales accordées à ses deux principaux dirigeants lors de la prochaine assemblée des actionnaires de la société, au milieu d’un contrecoup croissant sur les rémunérations élevées dans les entreprises américaines.
Le refoulement est un signe de frustration face aux packages de rémunération dans les plus grandes banques. Les principales entreprises de Wall Street ont augmenté les salaires de près de 15% en 2021, alors que les transactions et les échanges ont explosé et afin de maintenir la satisfaction de leurs principaux banquiers dans un contexte de flambée de l’inflation salariale mondiale.
Corporate America fait face à un contrecoup sur les grosses primes accordées en 2021, qui est en passe d’être une année record pour la rémunération des dirigeants. Glass Lewis a recommandé vendredi aux actionnaires de Coca-Cola de voter contre la rémunération des dirigeants de l’entreprise en 2021. Institutional Shareholder Services, le plus grand conseiller en vote, a recommandé aux actionnaires de Honeywell International de voter contre les bonus.
Glass Lewis a contesté la décision de Goldman en octobre d’attribuer des actions basées sur la performance d’une valeur de 30 millions de dollars au directeur général David Solomon et de 20 millions de dollars en actions au président du groupe John Waldron. Les récompenses seraient versées en octobre 2026.
En janvier, Goldman a élargi ces récompenses pour inclure d’autres membres de son équipe de direction, notamment Philip Berlinski, le trésorier mondial de la banque, et Kathryn Ruemmler, directrice juridique.
Les plans de rémunération seront soumis aux actionnaires lors d’un vote consultatif lors de l’assemblée générale annuelle de Goldman le 28 avril. Lors de l’assemblée de l’année dernière, 94 % des actionnaires de la banque ont soutenu le plan de rémunération de la société.
« Nous sommes préoccupés par les subventions spéciales et ponctuelles accordées au PDG et au directeur de l’exploitation », a écrit Glass Lewis dans un rapport de recommandation aux actionnaires de Goldman vu par le Financial Times. « Nous pensons que les incitations à long terme devraient encourager les dirigeants à atteindre une croissance régulière et durable plutôt que ce qui peut équivaloir à des pics de performance relativement brefs. »
Goldman accorde les subventions en fonction de la performance moyenne du cours de l’action du prêteur pendant des périodes de 30 jours au cours des cinq prochaines années.
Les recommandations des conseillers en vote tels que Glass Lewis et ISS prévalent car elles sont souvent suivies par des fonds d’investissement passifs. Un rapport de l’ISS sur Goldman n’était pas immédiatement disponible vendredi. Les votes des actionnaires sur les salaires ne sont pas contraignants, mais peuvent mettre en évidence le mécontentement des investisseurs vis-à-vis des conseils d’administration et des dirigeants de l’entreprise.
Coca-Cola a refusé de commenter, tandis que Goldman et Honeywell n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires. La recommandation de Glass Lewis aux actionnaires de Goldman a été rapportée plus tôt vendredi par Bloomberg.
Dans ses documents de procuration pour le vote des actionnaires, Goldman a fait valoir que les plans de bonus aidaient à « stimuler la création de valeur à long terme pour les actionnaires » et également « à assurer la continuité du leadership au cours des cinq prochaines années et plus ».
Dans l’ensemble pour 2021 – sans compter ces subventions spéciales – Solomon, Waldron, Berlinski, Ruemmler et Stephen Scherr, le directeur financier de Goldman qui a quitté la banque à la fin de l’année dernière, ont collectivement gagné 125 millions de dollars.
Son rival JPMorgan Chase, qui a fait face à un retour en arrière des investisseurs sur ses plans de dépenses, a accordé l’année dernière à son directeur général Jamie Dimon une attribution spéciale d’options sur actions d’une valeur estimée à environ 49 millions de dollars.