L’effondrement de la Silicon Valley Bank a laissé les start-up se démener pour trouver des prêts d’urgence et payer le personnel, les fondateurs craignant d’être tenus personnellement responsables des salaires impayés.
La fermeture de la banque vendredi a bloqué les dépôts des clients, dont la grande majorité ne sont pas assurés, et a privé les start-up de fonds pour couvrir les opérations de base.
« Nous avons eu des entreprises qui ont fait un RIF [reduction in force], en disant « Tu ne travailles pas ici lundi ». Ils pourraient les réembaucher, mais s’il faut trois à six mois pour obtenir vos dépôts, ils doivent agir maintenant », a déclaré Matt Cohen, fondateur du fonds de capital-risque Ripple Ventures.
Selon des experts juridiques, les fondateurs tiennent à agir rapidement en partie à cause d’une loi californienne en vertu de laquelle les dirigeants individuels peuvent être personnellement responsables des salaires impayés.
« Lorsque vous êtes membre du conseil d’administration et que l’entreprise n’est pas en mesure de faire la paie le lundi, et que la loi californienne rend les administrateurs personnellement responsables du salaire, alors que se passe-t-il si vous ne pouvez pas faire la paie », a déclaré un avocat senior d’un Silicon Entreprise de la Vallée.
La perspective d’être personnellement responsable de la masse salariale des employés avait focalisé l’esprit des fondateurs, a-t-il ajouté.
Les start-ups ayant de plus en plus désespérément besoin de liquidités et à court d’options, les prêteurs ont commencé à vanter les modalités de financement à court terme qui pourraient leur faire gagner du temps.
Brex, une fintech qui fournit aux start-up des comptes de gestion de trésorerie, a annoncé vendredi soir qu’elle offrirait un crédit relais d’urgence. Depuis lors, la société affirme avoir reçu plus d’un milliard de dollars de demandes de prêt. Brex n’a pas précisé les conditions de ses prêts.
Les prêteurs lancent également des appels directs aux investisseurs en capital-risque et à leurs sociétés de portefeuille. 507 Capital, qui se décrit comme fournissant « des solutions financières . . . dans des situations inhabituelles », ont contacté des investisseurs au cours du week-end.
« Si l’une de vos entreprises a besoin d’un capital relais en raison de son exposition SVB, n’hésitez pas à nous contacter. Nous avons généralement envisagé d’offrir des avances de 30 à 50% à des taux d’intérêt sains, sans aucun capital dans les activités de la start-up », a-t-il déclaré.
L’effondrement de SVB a douloureusement exposé l’importance de la banque dans le fonctionnement quotidien des start-ups de la Silicon Valley.
Le rôle de SVB dans l’écosystème technologique est tel que certaines entreprises qui n’ont jamais ouvert de compte découvrent qu’elles ont des fonds bloqués à la banque parce que les entreprises qui gèrent leur masse salariale ont effectué des paiements via le prêteur.
Rippling, une société de paie, a envoyé un e-mail aux clients censés effectuer la paie la semaine prochaine, en disant: « Votre compte a déjà été débité pour ce paiement sur un compte SVB. Ces fonds sont actuellement sous le contrôle de la Federal Deposit Insurance Corporation.
Un chef de la direction d’une start-up dont les fonds n’ont pas été pris dans SVB est reconnaissant de regarder la mêlée depuis les coulisses.
Sebastian Leape, directeur général de la société Natcap, soutenue par l’université d’Oxford, a soumis cette semaine des documents pour ouvrir un compte SVB UK, mais la banque a tardé à traiter les documents.
« Je ne peux pas oublier à quel point nous sommes chanceux », a-t-il déclaré. La société avait prévu de déposer la totalité de son capital auprès de la SVB. « Cela aurait été game over. »