Sam Bankman-Fried a renforcé l’industrie de la cryptographie en difficulté de 900 milliards de dollars avec son deuxième renflouement d’une entreprise d’actifs numériques en difficulté en autant de semaines.
Le directeur général de 30 ans de la plateforme de trading crypto FTX a accordé un prêt de 250 millions de dollars à BlockFi, a-t-il annoncé mardi. Pas plus tard que la semaine dernière, il a également aidé le courtier en crypto Voyager Digital à se retirer du gouffre avec un prêt totalisant environ 485 millions de dollars en espèces et en bitcoins.
Ces mesures interviennent alors que l’industrie de la cryptographie tente de rétablir la confiance pendant une période de pression croissante sur le prix des actifs numériques tels que le bitcoin, qui a poussé même certains des plus grands acteurs du marché de l’industrie dans la détresse.
L’un des principes clés des crypto-monnaies est leur indépendance vis-à-vis des autorités telles que les banques centrales. Mais le milliardaire Bankman-Fried est en train de construire un rôle central semblable aux autorités qui ont sauvé les banques lors de la crise financière de 2008.
« Sam est devenu un prêteur de dernier recours », a déclaré Anatoly Crachilov, directeur général du gestionnaire de fonds londonien Nickel Digital Asset Management.
«Si vous avez quelques événements Lehman en même temps, concentrés, cela pourrait imposer un hiver crypto pendant une très longue période. FTX a le bilan pour soutenir ces entreprises, et il est dans leur intérêt à long terme de voir cet écosystème survivre.
La forte baisse des prix des actifs numériques a fait un nombre croissant de victimes au cours du mois dernier, notamment stablecoin terra et sa soeur token luna, ainsi que la plateforme de prêt Celsius, qui a empêché les clients de retirer leurs actifs dans le but de survivre. Depuis le sommet historique de novembre dernier, le bitcoin a chuté d’environ 70 % et l’éther symbolique rival a perdu environ les quatre cinquièmes de sa valeur.
Les prêts à BlockFi et Voyager marquent une intensification de l’ampleur du soutien et de la proéminence des entreprises ayant besoin d’aide. Au début de la semaine dernière, la plateforme de prêt BlockFi a été contrainte de réduire d’environ un cinquième ses effectifs, invoquant un « changement spectaculaire des conditions macroéconomiques ».
La semaine dernière, il a également été contraint de liquider au moins certaines des positions de Three Arrows, après que le fonds spéculatif crypto n’a pas répondu aux demandes de BlockFi pour plus de fonds pour couvrir ses paris sur la monnaie numérique.
Mardi, il a déclaré qu’il avait convenu d’une facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars avec FTX, bien qu’il n’ait pas divulgué les conditions ni le taux d’intérêt. BlockFi a déclaré que les réclamations de FTX sur l’installation seraient subordonnées à tous les soldes des clients, si BlockFi devait échouer. Bankman-Fried a déclaré que BlockFi n’avait aucune dette ni aucun risque de Three Arrows ou Celsius.
« Parfois, le leadership signifie agir de manière décisive et c’est ce que BlockFi a fait : supprimer les contreparties gênantes avant qu’elles ne deviennent un problème et ajouter de l’argent avant que cela ne soit nécessaire », a écrit Bankman-Fried sur Twitter mardi. Il a ajouté: «BlockFi est financièrement solide; toutes les opérations sont normales, comme elles l’ont toujours été, et les actifs sont en sécurité.
Bankman-Fried a ajouté qu’il considérait qu’il avait un rôle important à jouer dans le soutien des acteurs du marché en difficulté, même dans les cas où FTX n’est pas impliqué. « Je pense que c’est ce qui est sain pour l’écosystème, et je veux faire ce qui peut l’aider à se développer et à prospérer », a-t-il tweeté.
Voyager a accepté une facilité de crédit de 200 millions de dollars en espèces et USDC – un stablecoin populaire dans l’industrie de la cryptographie – et une seconde pour 15 000 de bitcoin, ce qui équivaut à environ 285 millions de dollars. Les deux facilités expirent à la fin de 2024 et ont un taux d’intérêt annuel de 5 %.
Zac Prince, directeur général de BlockFi, a déclaré que l’accord de son entreprise fournirait à l’entreprise « un accès à des capitaux qui renforcerait encore notre bilan ».
« Notre équipe a fait ses preuves et a résisté à de nombreuses tempêtes au fil des ans, ce qui ne fait que nous rendre plus forts et plus résilients alors que nous naviguons dans l’environnement de marché actuel », a-t-il ajouté.
Au fur et à mesure que l’industrie de la cryptographie s’est développée, de grands échanges de cryptographie sont intervenus à plusieurs reprises pour renflouer des projets ou des entreprises en difficulté.
L’année dernière, FTX a fourni 120 millions de dollars de financement par emprunt à Liquid, un échange cryptographique qui a perdu environ 90 millions de dollars en jetons cryptographiques aux pirates. FTX a ensuite acquis la plus petite bourse.
Plus tôt cette année, Binance, le plus grand échange de crypto au monde en volume, a dirigé le renflouement de Sky Mavis, la société qui gère le jeu populaire Axie Infinity, qui a été piraté à hauteur de plus de 6 millions de dollars.
« Nous sommes convaincus que Sky Mavis apportera beaucoup de valeur et de croissance à l’industrie au sens large et nous pensons qu’il est nécessaire de les soutenir alors qu’ils travaillent dur pour résoudre le récent incident », a déclaré à l’époque Changpeng Zhao, directeur général de Binance.