Les plus grandes banques européennes ont généré d’énormes bénéfices grâce à la hausse des taux d’intérêt au troisième trimestre, ce qui laisse entrevoir la possibilité que les gouvernements ciblent les prêteurs avec des impôts exceptionnels.
Deutsche Bank a annoncé mercredi matin l’une de ses meilleures performances trimestrielles depuis avant la crise financière et est sur la bonne voie pour ses meilleurs bénéfices annuels depuis 2009, tandis que Barclays, Santander, UniCredit, Standard Chartered, HSBC et UBS ont tous battu les estimations des analystes.
Les taux d’intérêt plus élevés – qui augmentent généralement les revenus des banques – en étaient la principale raison, tandis que les solides performances dans le commerce des titres à revenu fixe ont également aidé les prêteurs de grandes banques d’investissement, telles que Deutsche Bank et Barclays.
Les banques génèrent d’importants bénéfices en fonction de la différence entre les intérêts qu’elles facturent sur les prêts – qui augmentent en fonction des taux d’intérêt de la banque centrale – et les dépôts qu’elles versent aux clients, qui sont en retard sur les augmentations des taux d’intérêt.
Le directeur général d’UniCredit, Andrea Orcel, a reconnu que les politiques de la banque centrale étaient un facteur dans les bons résultats de son groupe, affirmant qu’elles étaient “le résultat d’une bonne dynamique commerciale, d’un environnement de taux d’intérêt favorable, d’une discipline continue des coûts, d’un faible coût du risque et, surtout, de l’engagement et le travail de nos employés.
Les bénéfices sont une cible attrayante pour les gouvernements à court de liquidités. En juillet, l’Espagne est devenue le premier pays d’Europe occidentale à proposer un impôt exceptionnel sur les revenus des banques, suivant les traces de la Hongrie, qui en a déjà introduit un. Les plans de l’Espagne l’ont placé sur une trajectoire de collision potentielle avec la Banque centrale européenne.
Le nouveau chancelier britannique, Jeremy Hunt, se prépare également à maintenir un prélèvement bancaire dans le cadre d’une série de hausses d’impôts destinées à annuler l’impact désastreux d’un budget de réduction d’impôts de courte durée dévoilé par son prédécesseur.
Les taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre sont passés de 0,1% l’an dernier à 2,25%, tandis que les analystes bancaires s’attendent à ce que la Banque centrale européenne relève ses taux d’intérêt de 0,75% à 2,5% l’année prochaine.
Barclays a annoncé un bénéfice avant impôts de 1,97 milliard de livres sterling pour les trois mois se terminant fin septembre, en hausse de 6% par rapport à il y a un an et dépassant les attentes des analystes de 1,81 milliard de livres sterling.
Le bénéfice avant impôts de Deutsche Bank a plus que doublé pour atteindre 1,6 milliard d’euros au troisième trimestre, le plus élevé de la période depuis 2006 et supérieur à l’attente moyenne des analystes de 1,3 milliard d’euros. Les quatre divisions de la banque ont enregistré des revenus en hausse, son unité de banque d’investissement gagnant des parts de marché dans le négoce de titres à revenu fixe.
Santander, le plus grand prêteur de la zone euro, a annoncé une augmentation de 11% en glissement annuel de son bénéfice net à 2,42 milliards d’euros au troisième trimestre, dépassant les attentes mais marquant un ralentissement de la croissance au cours des trois mois précédents.
La banque espagnole a augmenté ses réserves pour pertes sur prêts potentielles de 24% à 2,76 milliards d’euros, l’inflation et la hausse des taux d’intérêt mettant davantage d’entreprises et de consommateurs sous pression. Mais alors que les taux de défaut ont augmenté aux États-Unis et au Brésil, ils ont baissé au Royaume-Uni, en Espagne et au Mexique.
UniCredit, basée à Milan, a déclaré que le bénéfice net de cette année dépasserait 4,8 milliards d’euros, supérieur à ses prévisions précédentes, en raison de la hausse des taux d’intérêt et de bénéfices du troisième trimestre meilleurs que prévu. La deuxième banque italienne a enregistré un bénéfice record de 1,71 milliard d’euros au cours des trois mois se terminant en septembre, supérieur aux prévisions des analystes de 1 milliard d’euros grâce à des pertes sur prêts plus faibles que prévu.
Les bénéfices de Standard Chartered au troisième trimestre ont été plus élevés que prévu en raison de la hausse des taux d’intérêt, la contribution de Singapour au résultat net de la banque dépassant celle de Hong Kong, qui a eu du mal à se remettre des restrictions liées à la pandémie. La banque a déclaré un bénéfice avant impôts de 1,4 milliard de dollars au troisième trimestre, en hausse de 40% par rapport à l’année précédente et dépassant les estimations des analystes de 1,1 milliard de dollars.
La surperformance de StanChart fait suite au prêteur rival HSBC qui a enregistré mardi des bénéfices exceptionnels au troisième trimestre et survient malgré le récent tumulte sur son marché domestique avec des fluctuations sauvages des obligations d’État britanniques.