Le Texas a déclaré que BlackRock et neuf groupes financiers européens cotés en bourse « boycottent les sociétés énergétiques », soumettant leurs actions à un éventuel désinvestissement par des fonds de pension publics avec des milliards de dollars sous gestion.
L’annonce de Glenn Hegar, contrôleur du Texas, intensifie la campagne contre les investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance dans les États américains dirigés par les républicains. Floride mardi adopté une résolution interdisant à ses gestionnaires de fonds de pension de prendre en compte les considérations ESG dans leurs stratégies d’investissement.
Le plus grand producteur de pétrole et de gaz des États-Unis, le Texas, a adopté en 2021 une loi qui attaquait les investissements ESG pour avoir potentiellement nui à l’industrie. Les dispositions exigent que les fonds de pension et scolaires de l’État se départissent des actions qu’ils détiennent dans des groupes que le Texas a identifiés comme boycottant les sociétés énergétiques.
La loi définit un boycott d’une entreprise énergétique comme « le refus de traiter avec, de mettre fin aux activités commerciales avec, ou de prendre toute autre mesure visant à pénaliser, infliger un préjudice économique ou limiter les relations commerciales avec une entreprise » dans l’industrie des combustibles fossiles qui a pas pris certains engagements environnementaux.
Outre BlackRock, les groupes financiers européens faisant l’objet d’une cession sont BNP Paribas, Credit Suisse, Danske Bank, Jupiter Fund Management, Nordea Bank, Schroders, Svenska Handelsbanken, Swedbank et UBS. Une liste de 348 fonds communs de placement a également été désignée pour désinvestissement.
Le système de retraite des enseignants du Texas dit c’est le 20e plus grand fonds de pension public au monde, avec 160 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Il détient environ 28 millions de dollars d’actions BlackRock, soit 0,3% de la société, selon Bloomberg.
« Le mouvement ESG a produit un système opaque et pervers dans lequel certaines sociétés financières ne prennent plus de décisions dans le meilleur intérêt de leurs actionnaires ou de leurs clients », Hégar a dit mercredi.
Les fonds de pension de l’État doivent informer le contrôleur de leurs participations directes et indirectes, mais la loi du Texas offre une certaine marge de manœuvre sur les actions et les fonds communs de placement destinés à être cédés.
Dans un communiqué, BlackRock a déclaré qu’il n’était pas d’accord avec la décision du contrôleur.
« Ce n’est pas un jugement fondé sur des faits », a déclaré BlackRock, ajoutant qu’il avait investi plus de 100 milliards de dollars dans des sociétés énergétiques du Texas. « Les agents publics élus et nommés ont le devoir d’agir dans le meilleur intérêt des personnes qu’ils servent. »
La société a ajouté: « La politisation des fonds de pension publics, la restriction de l’accès aux investissements et l’impact sur les rendements financiers des retraités ne sont pas conformes à cette obligation. »
Parmi ses autres investissements, les fonds gérés par BlackRock sont le deuxième actionnaire d’ExxonMobil, la supermajor pétrolière qui a son siège au Texas.
UBS a déclaré avoir fourni au contrôleur la preuve qu’elle ne boycottait pas les entreprises énergétiques : « Nous sommes fermement en désaccord avec la décision du contrôleur d’inclure UBS dans cette liste. »
Le Credit Suisse a refusé de commenter, tandis que les autres groupes financiers n’étaient pas immédiatement disponibles pour commenter. Les fonds texans ont des participations négligeables dans UBS et Credit Suisse.
L’annonce de mercredi n’affecte pas BlackRock ou les contrats de gestion des investissements des neuf autres groupes avec les fonds de pension publics. À l’avenir, ces contrats devront inclure une déclaration indiquant que le gestionnaire d’actifs « ne boycotte pas les sociétés énergétiques », a déclaré le Texas. Tant que l’entrepreneur fournit ces vérifications, « la loi n’interdit pas à une agence d’État de contracter » avec l’un des 10 groupes financiers, a ajouté le Texas.