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Le soutien de BlackRock aux propositions des actionnaires sur les questions environnementales et sociales a atteint un nouveau creux au cours de la saison des procurations 2023-24, a-t-il révélé mercredi.
Au cours des 12 mois précédant la fin juin, BlackRock n’a soutenu que 20 des 493 propositions environnementales et sociales présentées par les actionnaires, soit environ 4 % du total, selon son rapport annuel sur la gestion des investissements.
Le déclin du soutien intervient alors que les efforts des entreprises pour lutter contre le changement climatique et les inégalités – des questions qui étaient autrefois regroupées sous l’égide de l’ESG – sont devenus politiquement difficiles.
Le soutien du gestionnaire d’actifs de 10 600 milliards de dollars aux questions environnementales et sociales a régulièrement chuté par rapport à un sommet de 47 % en 2021, car il a été attaqué à la fois par la gauche et la droite du spectre politique américain.
Les conservateurs ont accusé BlackRock d’utiliser ses importantes participations pour poursuivre un « capitalisme éveillé », tandis que la gauche s’est plainte de ne pas avoir suffisamment insisté sur la décarbonisation.
« De nombreuses propositions de cette année étaient « trop prescriptives, manquant de valeur économique ou demandant aux entreprises de s’attaquer aux risques importants qu’elles gèrent déjà », a écrit Joud Abdel Majeid, responsable mondial de la gestion des investissements chez BlackRock.
Le nombre de votes négatifs a été augmenté cette année par l’opposition uniforme de BlackRock à 88 résolutions anti-ESG soutenues par les conservateurs visant à empêcher les entreprises de s’attaquer à ces questions.
Le plus grand gestionnaire de fonds au monde a voté en faveur de 79 des 374 propositions de gouvernance qu’il a examinées, soit 21 %, contre 11 % l’an dernier. Parmi les propositions les plus courantes figurent celles visant à introduire un vote à la majorité simple, plutôt que l’exigence d’une majorité qualifiée.
Le manque d’enthousiasme de BlackRock pour les propositions environnementales et sociales a contribué au faible soutien global à ces mesures lors de nombreuses assemblées annuelles d’entreprises.
Selon les données d’ISS-Corporate, le soutien médian aux propositions environnementales et sociales des actionnaires des entreprises du Russell 3000 était respectivement de 21 % et 18 % cette année. Seules deux questions liées au climat ont reçu un soutien majoritaire.
À l’échelle mondiale, BlackRock a soutenu 88 % des propositions présentées par les entreprises dans lesquelles elle investit, dont 82 % en matière de rémunération. Elle a également soutenu 90 % des administrateurs nommés par les entreprises, un chiffre similaire à celui des années précédentes.
Elle a déclaré que ses principales raisons pour s’opposer aux administrateurs étaient le manque d’indépendance, la présence dans un trop grand nombre de conseils d’administration et les préoccupations concernant la rémunération des dirigeants.