Harita Nickel, la plus grande offre publique initiale d’Indonésie cette année, a bondi dès ses débuts pour être évalué à plus de 5,5 milliards de dollars, mettant le pays d’Asie du Sud-Est sur la bonne voie pour dépasser le marché américain des introductions en bourse cette année en termes de levée de fonds.
Le nickel et d’autres sociétés énergétiques ont joué un rôle moteur dans ce qui devrait être une année record pour le marché de Jakarta. Les actions de Harita Nickel ont augmenté de plus de 4% pour atteindre 1 305 Rp (0,09 $) lors de leurs débuts en Indonésie mercredi, portant la valeur marchande de la société à plus de 82 milliards de Rp.
Cette cotation réussie a contribué à consolider le classement de Jakarta comme l’une des destinations d’introduction en bourse les plus en vogue au monde cette année, avec plus de 2 milliards de dollars levés jusqu’à présent, ce qui en fait le quatrième marché le plus actif au monde, selon les données de Dealogic.
L’accord de Harita sera suivi de près par celui de Merdeka Battery Minerals le 18 avril, date à laquelle il devrait lever jusqu’à 585 millions de dollars. Pertamina Hulu Energi, l’unité en amont de la société énergétique publique indonésienne Pertamina, a lancé fin mars une tournée d’éducation des investisseurs et devrait lever jusqu’à 1 milliard de dollars dans les semaines à venir, selon deux personnes proches de l’accord.
La collecte de fonds en actions de l’Indonésie représente une augmentation de près de 70% par rapport à il y a un an et est plus du double de celle de Hong Kong, cinquième place, depuis le début de l’année, d’environ 860 millions de dollars. Les prochaines cotations de Merdeka et Pertamina Hulu Energi mettraient le pays sur la bonne voie pour dépasser le marché américain, qui a levé 1,4 milliard de dollars de plus que l’Indonésie à ce jour.
L’offre de Harita a dépassé celle de Pertamina Geothermal Energy, qui a levé 597 millions de dollars en février.
Harita, une filiale du conglomérat indonésien Harita Group, exploite la première fonderie de lixiviation acide à haute pression du pays sur l’île d’Obi, dans le nord de Maluku, produisant 60 000 tonnes de nickel contenu par an. Une deuxième usine l’année prochaine portera la capacité à 120 000 tonnes.
Le marché indonésien en plein essor des introductions en bourse est également un test de l’enthousiasme des investisseurs étrangers pour les entreprises locales. Jakarta est toujours considérée comme un marché émergent fragile avec des actions volatiles, bien que les analystes disent que cela pourrait changer cette année. Glencore et d’autres investisseurs internationaux qui ont investi dans Harita et Merdeka ont déclaré la semaine dernière qu’ils avaient constaté un fort intérêt institutionnel étranger.
L’industrie du nickel et des entreprises telles que Harita intéressent particulièrement les investisseurs internationaux. Le président Joko Widodo veut que l’Indonésie devienne un rouage crucial dans la chaîne d’approvisionnement mondiale pour l’industrie en pleine croissance des véhicules électriques. Il détient les plus grandes réserves de nickel au monde – un métal clé utilisé dans les batteries – et est le plus grand producteur de la matière première.
De nombreux investisseurs s’inquiètent encore de l’impact environnemental de l’extraction du nickel. Les critiques disent que la production de nickel indonésienne a provoqué une dégradation environnementale significative sur la terre et la mer du pays.