Le deuxième mandat de Donald Trump à la Maison Blanche menace de déclencher des querelles mondiales sur la fiscalité, les experts exprimant leurs inquiétudes quant à la promesse des Républicains de pénaliser les pays appliquant des prélèvements supplémentaires aux multinationales américaines.
Le responsable des impôts d’une grande multinationale a déclaré au Financial Times que 2025 « pourrait être l’année où tout va en enfer dans le panier et où les entreprises se retrouvent prises au milieu ».
Alan McLean, président du comité fiscal des entreprises de l’OCDE, qui représente les intérêts des entreprises dans les discussions au sein du groupe des économies riches basé à Paris, a déclaré que l’imposition de droits de douane en réponse aux mesures fiscales mondiales « pourrait entraver la croissance économique en augmentant les coûts opérationnels des entreprises ». et une augmentation des prix pour les consommateurs ».
Les différends se concentrent sur le mécontentement des Républicains face à un élément essentiel d’un pacte fiscal mondial convenu à l’OCDE qui permettra à partir de cette année d’autres pays de prélever des impôts supplémentaires sur les multinationales américaines.
Trump, qui se décrit lui-même comme un « homme des droits de douane », a souvent menacé de recourir à ces taxes pour garantir la protection des intérêts des entreprises et des ménages américains. Depuis sa victoire aux élections américaines, le président élu a menacé de rompre un accord de libre-échange avec le Canada et le Mexique et d’imposer des droits de douane de 25 pour cent sur les importations en provenance de ses voisins.
Les experts fiscaux estiment que l’UE est dans la ligne de mire des Républicains, qui ont qualifié de « discriminatoire » un élément clé de l’accord de l’OCDE, connu sous le nom de règle sur les bénéfices sous-imposés et souvent appelé UTPR.
La règle permet aux pays d’augmenter les impôts sur une filiale locale d’un groupe multinational si la multinationale paie moins de 15 pour cent de l’impôt sur les sociétés dans toute autre juridiction. Cette règle signifierait que d’autres pays pourraient prélever des impôts supplémentaires sur les entreprises américaines.
« Il existe un large sentiment parmi les Républicains selon lequel les entreprises américaines ne devraient pas payer l’UTPR », a déclaré Aruna Kalyanam, responsable de la politique fiscale mondiale chez EY.
L’UE a adopté cette mesure dans le cadre d’une directive en 2022, mais certains experts estiment que le bloc pourrait faire un compromis avec Trump sur son application en échange d’un traitement favorable pour ses exportations.
L’UE affiche un excédent commercial avec les États-Unis de 158 milliards d’euros, selon les chiffres de la Commission européenne.
“L’Europe a une forte culture juridique et le droit est le droit, mais je peux imaginer un futur accord entre Trump et l’UE dans lequel l’UE renoncerait au UTPR pour ne pas s’engager dans une guerre économique”, a déclaré Valentin Bendlinger, un consultant senior chez ICON Wirtschaftstreuhand, une société de conseil fiscal en Autriche.
Cependant, d’autres estiment qu’un changement est peu probable car il nécessiterait l’accord des 27 États membres.
“[The UTPR is] largement appliquée, une monnaie d’échange puissante et qui ne peut pas être facilement annulée », a déclaré Rasmus Corlin Christensen, chercheur en fiscalité internationale à la Copenhagen Business School.
Depuis 2021, plus de 140 pays travaillent au sein de l’OCDE à la mise en œuvre de cet accord fiscal historique.
L’accord, sur lequel les pays ont accepté le principe, se compose de deux « piliers ». La première vise à contraindre les plus grandes multinationales du monde à déclarer leurs bénéfices et à payer davantage dans les pays où elles exercent leurs activités. La seconde introduit un taux d’imposition effectif minimum mondial sur les sociétés de 15 pour cent, conçu pour empêcher les multinationales qui changent de domicile de payer moins d’impôts sur leurs bénéfices.
En 2023, l’influent membre du Congrès républicain Jason Smith a qualifié l’accord mondial de l’OCDE de « capitulation fiscale mondiale de Biden ».
Smith a rédigé un projet de loi visant à augmenter le taux d’imposition sur les bénéfices des sociétés dont le siège social se trouve dans des juridictions dotées de « taxes extraterritoriales et discriminatoires », à l’encontre des multinationales américaines, y compris l’UTPR. Le projet de loi n’a pas été adopté, mais il pourrait être relancé sous la présidence de Trump.
Ce ne serait pas un « gros travail » pour une administration républicaine, qui contrôle toutes les branches du gouvernement, de l’adopter, a déclaré Kalyanam.
L’opposition de Smith à l’accord de l’OCDE est partagée par les sénateurs républicains. Un haut responsable du Congrès a fait écho au langage de Smith et a déclaré que la règle UTPR était largement considérée par les législateurs républicains comme « discriminatoire » et « extraterritoriale ».
“De manière générale, les républicains du Sénat estiment que l’accord fiscal porte atteinte aux intérêts américains”, a déclaré l’assistant.
La question de savoir si une guerre fiscale s’ensuivra pourrait dépendre de la manière dont d’autres pays chercheront à appliquer la règle du TUPR.
Jusqu’à présent, le UTPR a été légiféré dans des juridictions telles que l’Australie, le Canada, le Japon, la Nouvelle-Zélande, la Norvège, la Corée du Sud, la Turquie et le Royaume-Uni, aux côtés de l’UE.
Cependant, certains pays de l’OCDE, conscients des préoccupations des États-Unis, ont introduit une « sphère de sécurité temporaire ». Cela retarde la date d’application du UTPR jusqu’en 2026 pour les pays dont le taux légal d’impôt sur les sociétés est supérieur à 20 pour cent. Les États-Unis appliquent un taux de 21 pour cent – bien que Trump ait proposé de le réduire à seulement 15 pour cent pour les fabricants nationaux.
Toutes les juridictions qui ont adopté le UTPR n’ont pas introduit la clause de sphère de sécurité.
“Cela provoque beaucoup d’inquiétudes pour les entreprises”, a déclaré Danielle Rolfes, responsable du département fiscal national de KPMG à Washington.
D’autres sont optimistes quant à la possibilité de trouver un compromis entre les pays qui permettrait également d’éviter une guerre fiscale.
« Il y aura une sorte d’accord. C’est ce que Trump aime faire. Mais cela va être douloureux en cours de route », a déclaré le responsable fiscal de la multinationale.
Les pays pourraient décider d’éviter le problème potentiel de la soumission des multinationales américaines au UTPR en retardant davantage la date d’entrée en vigueur de la règle d’application au-delà de 2026.
Grant Wardell-Johnson, responsable de la politique fiscale mondiale chez KPMG International, a déclaré : « Je soupçonne qu’ils vont s’en occuper plus tard et que la sphère de sécurité de l’UTPR sera étendue. De nombreux pays ne voudraient pas d’une lutte politique avec les Etats-Unis à ce sujet.»