Le gouvernement américain a demandé à JPMorgan, PNC et plusieurs autres groupes financiers de soumissionner pour tout ou partie de First Republic, alors que les régulateurs américains tentent de déterminer combien il en coûterait aux contribuables pour reprendre le prêteur californien en difficulté.
Au cours des dernières 24 heures, il est devenu clair pour la Première République et le gouvernement que la stabilisation de la banque exigera presque certainement que la Federal Deposit Insurance Corporation la reprenne, ont déclaré quatre personnes informées de la situation.
Les actions de la Première République ont perdu plus de 97% de leur valeur cette année, en raison des inquiétudes concernant les pertes de papier sur son portefeuille hypothécaire et d’autres actifs et les sorties massives de dépôts après l’effondrement de la Silicon Valley Bank le 10 mars.
Mercredi, la FDIC a demandé à une douzaine de banques de leur dire ce qu’elles seraient prêtes à payer pour les dépôts et les actifs de la Première République, et quel niveau de pertes la FDIC devrait absorber pour conclure l’accord, selon des personnes familières avec le discussions.
Vendredi, le régulateur est retourné à JPMorgan, PNC et plusieurs autres prêteurs et a proposé de leur donner accès à des informations plus détaillées sur First Republic. Les prêteurs ont eu jusqu’à dimanche pour soumettre des offres contraignantes.
JPMorgan, qui a dirigé un effort antérieur pour stabiliser la Première République en convoquant un groupe de 11 banques pour verser 30 milliards de dollars de dépôts au prêteur, prépare actuellement une offre pour un accord post-résolution, ont déclaré trois personnes informées de la situation. JPMorgan et PNC ont refusé de commenter.
Il n’est pas clair combien d’autres banques soumissionneront, ou si la FDIC trouvera l’une des offres acceptables. Lorsque SVB a échoué, d’autres prêteurs ont d’abord refusé de soumissionner et la FDIC a créé une banque relais pour permettre à ses clients d’accéder à leur argent.
La FDIC a déclaré: « Nous ne pouvons pas commenter ou confirmer les informations selon lesquelles nous proposons une banque ouverte et opérationnelle. »
Si First Republic, basée à San Francisco, était reprise par la FDIC, ce serait la troisième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, après Washington Mutual en 2008 et SVB.
Le modèle commercial de First Republic consistant à utiliser des dépôts à faible coût pour financer des prêts hypothécaires bon marché a été mis à mal par la hausse des taux d’intérêt. Il a révélé lundi que les clients avaient retiré plus de 100 milliards de dollars de dépôts alors que les inquiétudes montaient au sujet des banques régionales à la suite de l’effondrement de SVB.
Lorsqu’une banque américaine fait faillite, la FDIC sollicite des offres d’autres prêteurs pour ses dépôts et ses actifs afin de déterminer ce qui protégera le mieux les clients et minimisera le coût pour le fonds d’assurance des dépôts du gouvernement.
L’objectif est de trouver un acheteur avant que la FDIC ne prenne le relais. Mais cela n’arrive pas toujours. Dans le cas de SVB, la FDIC a utilisé une soi-disant « exemption de risque systémique » pour garantir tous les dépôts, y compris ceux trop importants pour être couverts par l’assurance-dépôts. Il n’est pas clair s’il en serait de même pour les gros déposants de la Première République.
Le Wall Street Journal a d’abord rapporté que JPM et PNC avaient été invités à soumissionner.